庄家为什么砸盘到跌停才出货？如果这都不知道，想赚钱就非常困难

 

庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。

因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。

庄家为什么要砸盘造成股价下跌？

以一只15元左右的股票为例，当大盘处于下跌趋势中时，主力如果要运作它（这时候不考虑基本面），可以分为三步走。

①要借大盘之势把该股砸到10元左右，然后做一个平台或拉一个小幅反弹，造成止跌回升的假象，吸引高点被套的投资者补仓，吸引一部分投资者抢反弹。

②当主力感觉跟风盘以达到主力预想的数量时，就把股价从目前价位一口气砸到7.5元左右。在大盘砸出恐惧情绪时，这一步砸盘成本就会很低，少量的抛盘就能引来强大的跟风砸盘，股价很容易就到位。

③许多投资者认为股价已被腰斩，应该有一波像样的行情了，于是举全力满仓，主力就创造机会，用小步上扬满足补仓者的愿望，然后利用外部因素，用猛砸的手法彻底摧毁持股者的信心，砸盘的目标位最好是5元以下。此时，忍受不住割肉的投资者于短时间内恐怕不再敢重新参与，全仓套牢的投资者也没有资金再参与进来，主力就可以悄悄收集筹码了。此时抢筹码的资金已经很少，建仓不会很困难。

为了正确判断行情，减少风险，散户需要研究砸盘阶段的盘口现象。常见的盘口现象有以下八个方面。

（1）在分时走势中，庄家不护盘，并连续数笔抛售，致使股价大幅下跌。在底部时，吸货或整理可能性居多，是为了将股价打到下一个台阶进行整理，砸盘是假砸。在高位时，庄家获利丰厚，采用砸盘出货，砸盘是真砸。虽然其中有庄家自己的挂单在内，但砸的是别人的买盘。

（2）股价一路下跌至低位，连续数天在尾盘时小幅度砸盘收阴。这种方法是为了在K线图上“画”出连续的阴K线，目的是为了给人难看的图像，在跌势接近尾声时常见，是假砸盘。

（3）利用开盘卖单较少、压力不大时，庄家大幅向上拉抬，当散户纷纷追进后，庄家反手大幅向下砸盘，这种情况常见于庄家出货初、中阶段。

（4）以大数额卖单往“买五”以下价位凶猛抛售，或者利用开盘买方承担挂单较少的时候，狠砸一笔，这些情况多出现在庄家派发尾声的时候。

（5）收盘前的最后20分钟到几分钟内，出现连续砸盘。如果在低位是庄家洗盘，如果在高位且盘整时间较长，是凶猛下跌的前奏。

（6）下方只要挂出大的买单就立刻成交。在低位是庄家洗盘（不排除是庄家自己挂单对敲），在高位是庄家不计成本以砸盘方式出货。

（7）趁盘中跌势凶狠下方没人敢承接的时候砸盘。这种情况最大的可能是庄家测试下面的承接能力和股票的活跃程度，个别情况下是散户投资人抛售离场。

（8）利用尾市收盘的最后几秒钟，别人没有准备且来不及反应的时刻偷袭。这种方法是为了刻意造成股价收大阴或影响技术指标，次日上涨的可能性极大。

庄家砸盘的运作方式

一、断崖式砸盘

这种方式多数出现在庄家出货接近尾声的时候，有时是遇到某种突发性重大利空消息影响，或庄家自身原因，如资金紧缺、违规操纵被查等。庄家采取极端的手法迅速砸低股价，形成“瀑布式”跳水形态。在K线图上，连续拉出大阴线或直接跌停板，盘面上经常出现“—”或“⊥”形形态。采用这种手法的庄家看空后市，适逢大势趋淡，人气冷却，且庄家筹码已经不多了，不在乎剩余筹码的利润。这种方式结束以后，可能会出现历史大底部区域，但底部震荡时间相当长，而且震荡幅也很大，散户操作起来难度也很大，底部也容易亏钱。

实例图1-1，特力A（000025）：该股庄家完成阶段性炒作后，在高位大幅减仓，股价见顶回落，庄家大幅向下打压股价，盘面出现断涯式下跌走势，在短短的20多个交易日里，股价从30元上方快速下跌到了10元以下，跌幅超过67%。大量的浮动筹码被清洗出局，庄家在暴跌后期大举接纳筹码，随后股价企稳后出现暴涨，成为两市的“妖股”。

庄家坐庄意图：这种走势往往不讲什么道理，不计较利润，也不管什么后果和市场影响，因此也就没有什么明确的坐庄意图。当然，有的庄家是为了下一次坐庄，而刻意将股价打到一个低点，砸盘与建仓可能同时存在。

散户克庄方法：远离市场，观赏庄家“跳水”表演。待跳不下去时，进去先做一波反弹后，再视情况而定。

二、探底式砸盘

通常，股价经过第一轮砸盘之后，会有一波反弹行情出现，然后出现第二轮砸盘走势，而第二轮砸盘往往也是最后的砸盘动作，所以称为探底式砸盘，也叫二次砸盘。经过探底式砸盘后，也预示着股价下跌幅度不会很大了，大底部区域即将出现。需要说明的是，探底式砸盘出现后，虽然股价离底部不远，并不说明股价立即出现上涨，可能进入较长时间的筑底走势，也可能出现小幅下跌行情。

实例图1-2，信威集团（600485）：该股庄家在高位大幅减仓后，从开始出现一波跳水行情，然后在7月中旬出现小幅反弹，反弹结束后形成盘整走势。9月10日开始，在没有消息影响的情况下，股价大幅向下砸盘，中间连续出现4个“一”字形跌停。这种盘面显然属于探底式砸盘行为，目的是为下一轮炒作行情创造空间。

在实盘中，探底式砸盘有时在前期底点附近获得支撑而企稳回升，从而形成双重底形态。此时，投资者可以在前期低点附近轻仓介入，当股价放量突破双重底形态的颈线时加仓买入。

实例图1-3，多氟多（002407）：该股在高位构筑小双重顶形态后，股价出现断涯式下跌，跌势非常凶猛。7月下旬股价出现“V”形反弹，在8月中下旬出现二次探底走势，股价大幅下砸到前期低点附近，此时得到前期低点支撑而回升，有构筑双重底迹象。这时投资者可以在前低附近轻仓介入，9月23日股价突破双重底颈线位，此时投资者可以加仓操作。

庄家坐庄意图：股价经过第二次砸盘，探明市场底部区域，然后根据底部位置采用相应的操盘手法，这样庄家控盘就得心应手了。

散户克庄方法：持股者不要在二次砸盘中割肉出局，持币者可以在二次砸盘中轻仓介入，股价向上突破时加仓持有。

三、逐级式砸盘

这种走势就是庄家将股价下砸一个台阶后，调整一段时间，待散户因判断失误而介入时，又将股价再砸一截，之后又整理一段时间，再向下砸盘，日K线组合形成下行的台阶式。砸盘结束以后，股价可能会到达底部区域，但盘底时间长、振幅大，散户操作难度也大。引起砸盘的原因，可能是为新行情作准备，或是筹码派发后期，庄家弃庄换股，一般不会是消息引起的砸盘，消息引起的砸盘一次性动作，砸完就结束。逐级式砸盘包括波浪式砸盘和台阶式砸盘两种盘面现象。

逐级式砸盘与台阶式出货在走势上、形态上十分相似，两者的主要区别在于台阶式出货往往出现在下跌过程中的中、高位，股价远没有见底；逐级式砸盘往往出现在下跌过程中的中、低位，股价基本达到底部区域。

实例图1-4，积成电子（002339）：这是波浪式砸盘的实例，当股价创出56.70元后，庄家大幅向下砸盘，中间出现两次小反弹，反弹结束后继续向下砸，股价逐波下跌，盘面被砸得面目全非，股价剩下不到1/3。

实例图1-5，鑫龙电器（002298）：这是台阶式砸盘的实例，台阶式砸盘比逐级式砸盘走势要弱得多，其反弹幅度非常小，几乎以横盘代替反弹。该股成功炒高后，庄家在高位大幅减仓，股价见顶回落，庄家采用了台阶式砸低方式。股价下一个台阶后，横盘一段时间再下跌，一级比一级低，形成多级台阶式砸盘走势，每次砸盘时的跌幅都比较大，投资者损失惨重。砸盘结束后，股价基本到达底部区域，但盘面“伤势”较重，需要一个较长的恢复过程。

庄家坐庄意图：一是筹码已经派发得所剩不多，坐庄利润也十分丰厚，但股票（宏观）本身不错，对盘面（微观）诸多因素也了如指掌，庄家不想弃盘而去，因此用手中少量筹码砸低股价，为新一轮行情腾出操作空间；二是受宏观和微观因素影响，或庄家自身原因，不再恋战，故弃庄而去。

散户克庄方法：遇到这种走势时，不应过早介入，免得受套牢之苦，在出现明显的底部形态后再作决定。

最后，辨别砸盘的真假，主要从基本面和技术面进行分析、结合盘面变化、庄家持筹量及股价所处的位置进行区分：

（1）股价在底部时，可能是假砸盘，目的是为了吸筹或洗盘的需要。此时的砸盘是通过对敲装出来的，且成交量是萎缩的。个别情况下为了凶狠洗盘，股价高开低走，成交也可能单日放巨量，但不可能持续数日放量，并且放量也是对敲出来的。

（2）股价已经过大幅下跌，并在底部经过较长时间的横盘整理后，出现短暂的一两日砸盘现象，多数是诱空动作。如果在中、高价以上部位经横盘后，再向下砸盘，庄家的筹码可能已经派发差不多了，此时大多是真砸盘。

（3）如果放量向下砸盘，可能是真砸盘，千万别当作“底部放量”，跟进做多。反之，为假砸盘。

（4）大势处于上涨，个股无利空消息，且股价不高，此时如果出现大幅砸盘，可能是为了洗盘，是假砸盘。如果大势低迷，人气涣散，股价较高，庄家可能随波逐流地抛售，此时可能是真砸盘。

（5）在高位遇到利空消息时，可能会出现真砸盘；在低位遇到利空消息时，可能会出现假砸盘，往往是“利空过后变利多”。