恒生高性能，又出量化交易“杀手锏”！

 

这是恒生产品研究所的第2期

阅读全文大约需要5分钟

—

在计算机语言当中，延时是指计算机系统接受到一个事件刺激，到产生响应之间的时间间隔，这一时间的间隔越短，则认为它的延时越低。

在金融交易领域，由于交易所撮合成交是遵循价格优先、时间优先的原则，追求低延时也成为了系统设计时的一个重要目标。

在这场与时间相关的比赛当中，恒生已经持续深耕十余年之久。

恒生高性能系列产品，致力于追求极致速度体验而生。

从毫秒到微秒再到纳秒，恒生高性能正以全新的速度，不断刷新着金融交易速度纪录。

在量化交易领域，也实现了产品性能的全面提升。

量化交易的三个环节包括行情、交易、策略。

拥有更低延时通道、更灵敏的系统响应、更稳定的交易系统，是量化策略极速运行的必要条件。

然而，一旦涉及到一些如做市、套利等复杂算子，依赖高频行情数据计算的策略，或包含多级迭代算法、多因子高并发计算的算法，其耗时级别仍在百微秒甚至毫秒级。

大多数券商在量化交易中，应用的是CPU模式，在交易中常常出现：

接收时发生堵塞：对于高并发行情数据，在接收时会发生堵塞的情况。

耗时呈指数型增长：对于涉及高频数据处理、并发计算量大、多级迭代计算的因子或算法模型推理类的计算，CPU耗时呈指数型增长。

耗时呈线性增长：对于涉及众多因子综合决策的情况，因缺少深度并行流水线处理能力，CPU耗时呈线性增长。

如何更快快快快?

部分机构选择结合FPGA技术，进一步降低策略耗时。

何为FPGA？

FPGA（Field Programmable Gate Array，即现场可编程门阵列），是一种半定制电路，是硬件可编程的半导体器件。

它自带全并行和流水处理的天然属性，可以实现极低的系统延时和极高的系统容量。从技术上，灵活可编程满足丰富多变的需求，极低延时则满足对性能的追求。

现在，FPGA也被应用到了量化交易当中，凭借其高并发以及可编程特性，通过与CPU结合的模式，FPGA为高性能计算带来了全新的性能突破口。

恒生高性能产品多年前就开始储备FPGA技术能力，在市场需求与政策的双轮驱动下，近几年将其产品化服务于客户。

基于恒生FPGA开发框架，采用FPGA硬件加速、软硬一体相结合的方式，恒生高性能产品也在量化行情、交易、策略场景得到落地应用，推动着高性能交易技术不断发展演进，促进产品性能持续提升。

2022年底，恒生高性能基于FPGA技术打造了FPGA策略平台，这也是市场上首个在量化策略环节实现标准化FPGA金融算子库的产品！

相比于股票现货交易，期货交易更加灵活。在期货交易市场中，交易模式是T+0模式，期货做市业务更是交易相对更频繁的双边报价模式，策略程序性能的提升，将有助于提升成交率、降低委撤比。

恒生高性能FPGA策略平台依托于恒生FPGA强大的研发能力，充分考虑了核心策略的机密性保障，在平台设计中，预留了FPGA自定义模块，对自研软件策略与FPGA的交互采用了高速DMA通道，既保证了核心策略的独立性，又保证了高性能。

恒生高性能FPGA策略平台通过应用FPGA编程底层算子，将计算耗时降低了一个数量级！

实现了软硬交互延时降到最低，性能得到极大提升！

提升量化策略的并行算力

与CPU软件相比，标准算子的计算耗时降低为之前的十分之一（百微秒级甚至毫秒级耗时降低到十微秒级）。

软硬交互性能提升

通过高速DMA实现FPGA与CPU软件核心策略的高性能交互，满足“软硬交互性能延时降到最低”的需求。

核心策略独立及FPGA低自研投入

预留FPGA自定义模块，进一步提升策略执行性能的同时，满足“核心策略独立”、 “FPGA低自研投入” 的需求。

恒生高性能FPGA策略平台面向两类客户，一类是有FPGA研发能力的，另外一类是暂时还没有FPGA研发能力的。

有研发能力的，更关注如何实现策略，对于行情的解码以及接口的对接，可采用恒生提供的标准行情解码库（网表）和交易接口库（网表）来实现，以实现减少开发工作量，提升效率的目的。

暂无研发能力的，可与恒生的FPGA研发合作开发，涉及核心内容的，可将核心内容参数化，混淆化，通过开关控制FPGA启用与关闭逻辑代码，技术人员无法知道线上实际运行的策略的具体运行规则，从而实现代码实现与策略实现的隔离。

未来，恒生将继续扩展算子的数量，将更多更复杂的策略算子在FPGA上实现，不断推动高性能交易技术的持续发展。

逝者如斯夫，不舍昼夜。

过去十余年，恒生高性能以深厚的技术积累及对业务的理解，在技术领域创造性研发了内存数据库，在业务方面构建了极速交易、极速风控、极速行情的完善场景。

在这场与时间赛跑的长途中，恒生不曾停歇，也正快马扬鞭，极速奔赴下一个战场。

恒生产品研究所

HUNDSUN PRODUCT RESEARCH INSTITUTE

【产品研究所】是恒生官微全新推出的系列栏目，全方位多角度解读恒生产品。

恒生基于国际软件质量标准ISO9126，结合金融行业的实际情况，总结出“恒生产品竞争力六边形模型”，从产品功能性、可靠性、用户体验、性能、易安装性、可维护性六个方面，打造金融IT领域好产品。