账上5亿，却还不起200万！这家公司被申请破产重整，专网通信业务爆雷预亏超70亿

一家24亿市值的上市公司竟因200多万的债务被申请破产重整？

屋漏偏逢连夜雨。深陷专网通信事件的ST凯乐，又添一件大麻烦。至于起因，仅仅是因为ST凯乐还不起211万元的债务。

需要注意的是，在2021三季报中，ST凯乐账上还躺着将近5亿元的现金。

账上5亿为啥还不起200万？

2月19日，ST凯乐公告称，公司2月17日收到荆州中院通知，因不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，申请人湖北鑫轻塑化为保护自身合法权益，已向荆州中院提出对公司进行破产重整。截至2021年12月31日，公司尚未清偿湖北鑫轻塑化对公司享有合法的到期债权，金额约为人民币211万元。

图片来源：公告

一家A股公司，为什么会因为200多万元就被申请破产重整呢？2021三季报显示，公司账上还有将近5亿元。

图片来源：公告

对此，ST凯乐的2021三季报，或许已经给出了答案：因专网通信业务影响，公司主要银行账户被冻结。

图片来源：公告

除此之外，更严重的问题是，ST凯乐当下已经资不抵债。

今年1月26日公布的2021年年度业绩预亏公告中，ST凯乐表示，预计2021年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期（法定披露数据）相比，将出现亏损，实现归属于上市公司股东的净利润为-71亿元到-87亿元。

预亏的原因主要有两个：第一，公司涉及的专网通信业务的应收账款、预付账款、存货计提减值55亿元左右；子公司上海凡卓因专网业务停滞、移动智能终端业务大幅收缩，生产经营受到较大影响，无法预期未来经营情况，计提商誉减值准备5亿元左右。第二，公司为子公司提供担保，计提预计负债12亿元左右。

ST凯乐还表示，公司预计2021年度期末净资产为-4.62亿元到-20.62亿元，上年度(2020年)期末净资产为66.38亿元。

麻烦事缠身

近期，ST凯乐的麻烦事可谓接踵而至。

银行上门催债

ST凯乐2月15日

公告，荆州仲裁委员会已受理中国工商银行股份有限公司公安支行与公司及控股子公司、控股股东合同纠纷一案。要求ST凯乐等主体要承担连带责任保证担保，立即向申请人偿还融资本金约1.7亿元。

坑了“城投公司”

ST凯乐2月9日公告，深陷与荆州开发区城市建设投资开发有限公司（下称荆州城投）民间借贷纠纷一案。2018年1月16日，原告荆州城投与被告湖北凯乐科技股份有限公司签订了《项目建设协议》（实为借款协议）。该协议约定原告共贷款6500万元给被告，用于被告2栋量子通信大楼（即信息安全通信产品总部基地）的建设。

《项目建设协议》还约定，6500万元贷款分三次按2栋量子通信大楼的建设进度借出，被告应不迟于2018年10月30日投产；被告承诺，带领8--10家高新技术企业搬迁到荆州开发区，并参与信息安全通信产品基地建设，将注册地变更至荆州开发区或者在荆州开发区设立子公司，实质性就地开展生产经营活动并就地纳税。被告还承诺，信息安全通信产品总部基地建成后，在荆州开发区2018年销售收入不低于100亿元，2018年至2020年三年间销售收入增幅不低于50%，投产后第五年力争销售收入达到500亿元，投产后每年年缴税不低于销售收入的4%；双方约定，被告如不能实现上述承诺及本协议相关约定，除归还借款外，另按同期银行贷款基准利率支付资金占用费。

但是，《项目建设协议》生效后，原告按约定借款3250万元给被告，但被告严重违反《项目建设协议》约定，其主要表现在：计划建设2栋量子通信大楼至今只建了1栋，且明确表明不再建第2栋，还拒绝把建成的大楼抵押给原告；2018年10月30日前未投产；未按约定引导外地高新技术企业迁入荆州开发区；销售收入和税收未达到承诺要求。

监管层通报批评

ST凯乐2月7日公告，上交所表示，公司与控股股东之间频繁发生资金往来，并形成非经营性资金占用。控股股东科达商贸、实际控制人公安县凯乐塑管厂违反诚实信用原则，利用对公司的控制地位，直接占用上市公司资金，损害公司利益。对湖北凯乐科技股份有限公司、控股股东荆州市科达商贸有限公司、实际控制人公安县凯乐塑管厂和时任董事长朱弟雄、时任总经理马圣竣、时任董事会秘书陈杰、时任财务总监刘莲春予以通报批评。

可能被实施退市风险警示

ST凯乐1月27日公告，预计2021年末公司净资产为负，根据《上海证券交易所股票上市规则》（2022年1月修订）的有关规定，公司股票可能自2021年年度报告披露后被实施退市风险警示。

高管被留置，配合调查

ST凯乐1月16日晚公告，公司副董事长兼总经理朱俊霖接到留置通知，正在协助监察机关配合相关调查事项。但在1月17日，公司接到株洲市石峰区监察委员会通知，监察机关已解除对朱俊霖先生留置措施。

编辑：陈健健 王寅