在炒股的各种技术中，如何比较这些技术的优劣（比如道氏技术、波浪理论、缠论），并且，哪种技术比较管用？

就我个人的逻辑对这个问题进行回答吧

首先，所有的技术分析理论，如果不经过调整适应当前股票市场的特点而变化，实际使用的准确率都不高，因为市场在变，资金的操作风格也会一直变化，那如果一直用一套不变化的公式来分析怎么可能适用？

就好像去年险资入市炒股，ZJH打土豪妖精害人精的行情特点，因为参与的主力资金的操作风格和周期不同，根以往或者以后的行情适用的分析方法就会截然不同。

市场环境时时刻刻都在变化，分析也要跟上这些变化做出调整，才能够维持技术分析的高胜率。

好了，题外话不多说，现在回到题主的问题上来。

包括题主举例的道氏理论，波浪理论，缠论，以及题主没有提及的量价理论，时间转折理论，主力类型理论，葛兰碧均线理论等等各种各样的技术分析类型。

在我这些年的学习和使用中，大致把关系和作用梳理如下：

如果把整个技术分析当做一部分析预测的机器。

道氏理论算是最源头的设计图纸，首先他出现的年代最早（虽然K线的酒田战法出现的年代更早，但调整用于股市在道氏理论之后，而且是单纯对价格的分析工具，不像道氏理论形成了方方面面完整的体系）

但是有图纸机器就能运转发生作用么？

不能。

于是无论是波浪理论，量价理论，时间转折理论，主力类型理论，葛兰碧均线理论，K线理论，技术指标，结构理论等等（本人需要指出，所说的这些理论必须是经过针对现代股市甚至是A股单一市场贴身量体裁衣调整后的适用方法）都算是这部机器的组成零件。（没经过调整的，属于不合格安装无法正常运转甚至损坏的零件。）

而缠论或者其他衍生的操作系统属于对这部机器不同流派的使用说明（有创始人自己的使用感受修改使用的元素方法，也有后来者添加的方法）这些使用说明没有什么高下或者优劣，客观的说，只要你使用他能够保持多空震荡循环中始终稳定盈利，那么就是好方法，所以捧缠黑缠的都没必要。工具好不好用，更多的是在使用者。一把菜刀，厨师能做菜，杀人犯能作奸犯科，刀还是刀，但因为使用者不同，最后的结果就不一样。

而对于上面那些零件，不同的人有不同的看法，每个人因为学识，基础，经验的不同，看法有差异很正常，我也不排斥别人有不同的看法。

下面，我就我的学习和使用经验来谈谈这些零部件的作用。

波浪理论：

这个回答是我对波浪理论使用的一些个人看法，总结起来就是回答中的那句话，波浪理论用于实战的重点不在于数对浪，在于看清趋势方向，和根据所处的浪型的特点进行适应的交易策略。

所处的浪型特点进行适应的交易策略可能大部分初学波浪的人并不了解，下面举个说在事前的例子稍作说明

7月23日稍微用波浪理论分析了一下大盘，提到弱势股补涨是第五浪末升段特色，2900之上开始修正。

但这里的重点是数出第五浪？不是，仅仅一个弱势股补涨是末升段特色就足够了，适应的操作策略应该是什么？不追高，持有的仓位要谨慎，随时按纪律止盈止损，比如当天提到医药要先出一趟。

7月23日，大盘还在上涨，但是通过波浪理论的拆解，可以看到之后的风险。

重点不在于数对浪，数对浪，数对浪。重要的事情说三遍。所以捧波浪理论的人没必要，波浪理论并不完美而毫无破绽，黑波浪理论的人也没必要，总说千人千浪，事后发生再画图什么都对，或者只能用于大盘不能用于个股，那么不管是上2个回答中所举例子还是7月23日的分析，哪一个不是事前规划？大盘板块个股都用了，哪一个不适用？

好了，接下来再说说量价理论。

这个理论包含2块内容，一个是价格，另一个是成交量。

因为一天如果不开盘不发生交易，股价就不会变化，所以成交量在判读上要优于价格。但是如果结合价格和成交量一起分析，就可以进一步提高准确率。今天先写到这，之后有空再更新

如果觉得对你有帮助就点个赞把

稍微有点空闲，继续就量价理论的内容更新下。

价是指股价表现，量是指在股价这么变化的同时，这只股票所有买卖情况的分析。

这里要分析的就是，买的人是主力还是散户，卖的人又是主力或者散户，粗略的说，主力卖出但是另外新主力买入，股票只是主力之间换手，还会继续上涨，上涨的幅度取决于新进的主力的意图和实力。

如果是主力卖出，但是买入的人是散户，不用多想，股价之后易跌难涨。

如果是散户卖出，主力买入，那么是主力的吸筹过程，吸筹吃货完毕接下来就是股价上涨。

如果是散户买入，新散户卖出，主力没动作，就会有几种不同可能，第一，主力看市场跟风情况如何和大盘背景如何，适当高位调节部分，股价回落到合适位置，大盘环境变好再拉升。第二，不同主力之间观察对方动作决定下一步动作。第三，观察到环境不好，散户持续增加那么开始考虑出货……

这么多不同的量价情况，要学会并且会分析是一个复杂的工程，绝不比你高中准备高考来的容易。怎么学习分析这里篇幅也没法写，都足够出本书或者教材了。

下面简单贴几个用量价理论事前分析股票的例子，以此证明量价理论的实用性。

5月3日用量价和趋势分析暴风重回下跌趋势，到今天为止已经从当日的22.79腰斩.

这是4月16日用同样的分析判断中国重工

5月7日用同样的量价理论方法判断梦洁股份

上图2根横线的位置就是所谓的关键量价节点。难得翻回答了，如果还需要看同样用这个理论分析的例子可以评论留言，我哪天有空找了再发上来，同样的分析我应该做了几十个。

或许大家会怀疑，最近几个月大盘不是一直跌的厉害么？那么判断几只股票在这段时间跌有什么了不起？

那么我就贴这段大盘下跌，但是用同样量价理论分析方法找出上涨股票的例子

2条横线之间就是合理买入价格，关键量价节点23.54上浮4%

然后这是卖的交割单

10%.

今天更新到这，有空再继续写

8月9日更新

上面说过了波浪和量价，今天粗略提一下时间转折理论，时间转折理论的源头是数学领域的斐波那契数列

不了解的可以看下这个百度百科

3 5 8 13 21……这样的数字结构，每后面一个数字是前2个相加。如果要说它跟股市有什么原理上的关系？还真没有，只是一个数字上的巧合关系，无论是黄金分割比例也好，这种大自然的玄妙理论，如果实际正确的结合在其他技术分析理论当中，可以增加一定成功概率性，大致可以把它当做技术分析这部机器的润滑油，有没有它机器都能运转，但有了它可以让机器运转的更顺畅，但如果你过分强调它的作用或者把它加进你分析的核心，那么就会出现机器加多润滑油出故障的局面。

好了，废话不多说，下面给大家看一些利用时间转折理论在技术分析当中使用的例子

我在这个问题的回答中贴的第一个例子

海康威视，大华股份

高点回落第几天发动？

3 5 8 13 21……

同时在回答中今年5月1日回答的惠威科技

高点回落第十三天

我选它们和计算买点的主要判断依据都是量价，趋势，波浪，结构等东西，但是辅助用上时间转折，却增加了使用的效率。

今天写到这里，有时间再更新

8月11日更新

上面说过了波浪，量价，时间转折，今天补充一点主力类型的内容

大家应该经常在媒体或者股评上听到国家队，外资，游资等等名词吧

这就是主力类型.

每一只股票如果会拉升，一定是有相应的主力资金在里头完成建仓，开始拉升的动作之后，再出货完成获利。

这些主力资金，就是所谓股票的主力庄家。

这个回答中我稍微就主力进入股票的建仓拉升出货的步骤做了一些常态下的阐述。

回到正题。

主力会根据不同的资金来源和投资主体的不同划分成一下种类。

1.国家队，（证金汇金之类，资金来源应该不用多说了吧）

2.法人机构（各类大的金融机构，比如险资，养老金基金，公募基金，信托基金，投资公司等等等等，含义太广，细分类别太多，就不多赘述。）

3.公司派（指这家企业的实际经营方或者原始股东之类）

4，外资（老外的钱都是）

里头有比尔盖茨2夫妇的那个基金，有人会问，为什么香港中央结算公司算外资呢？

因为这只是一家结算公司，并不是投资主体，所有H股股东拥有的股份都挂在这家名下，其实还是各股东分散持有的，这些资金。

都算这个单位里，以H股的外资比例而言，算外资不过分吧。

5.游资（其实算大户的一种，但是因为跟大户基本都是自有资金不同，相当比例是借贷筹措而来，所以分开编列。）

市场上风闻的各种涨停板敢死队，一日QING行情缔造者，就基本都是这类型。因为无法以名字归类识别，通常以交易的营业部归类。比如出名的上海溧阳路，佛山季华六路等等等等

但是也有少数做一个波段行情的游资。比如去年做了那一大波西部建设行情的晋中迎宾西街那家一样。

6.大户（基本是牛散和厉害的操盘手与游资的组合，但与游资最大的区别，就是资金的大比例是自有资金）

比如这份季报的自然人股东

又比如第三大流通股东吕剑锋，在A股多年的多笔投资收益颇丰，对中国的牛散大户有了解的应该不陌生。

好了，基板上主力类型值得区分的类型就这6大类。

国家队，法人机构，外资，公司派，游资，大户。

之所以要区分这些主力的不同种类，是因为这六种主力资金的来源不同，投资目的不同，投资预期收益与周期不同会造成它们参与的股票的涨跌盘整的方式与别的主力操作的股票不同，也就是通常所说的股票股性不同。

而股性不同，适宜的技术分析的方法，和尺度就会不一样。

举个实际例子，国家队进股票会是一日游今天买明天卖吗？游资大户进一只股票会拿到海枯石烂吗？

比如07年工商银行的财政部和汇金，十年有多大变化？

而游资大户操作的股票很可能一个季度半年就来个大换血。

如果用公式般的条件方法去分析这样2只主力类型不同的股票，结果会一样吗？

很多人诟病某某技术分析在某只股票好用在某只股票就完全无用就是这个原因

比如在这个回答中举例量价背离在不同主力类型的股票中为什么会有不同的结果，出发点就是不同主力对投资目标，周期的不同所造成。

今天先写到这 有空再更新

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8月25日更新：

上次稍微提及了一下主力类型分类的大致类别，国家队，外资，法人机构，游资，牛散大户，公司派这六类。稍微说了一下国家队和游资牛散大户的资金属性与区别。

今天更新一下具体这些主力直接操作模式的不同之处。

首先从操作周期属性而言，国家队，外资，法人机构中的大部分是以中长线为主，理由如下

1.资金没有借贷成本压力，允许长时间周期持股。

2.股票现货市场并不是获利的主要市场，目的只是获取要掌握的筹码，在期货期权市场获利。关于这个，不懂的朋友可以看看我这天发的这篇想法

3.基本面价值，稳定成长和分红，较低的PE水平以及权重影响指数，只要建仓的位置不出差错，只要A股不倒闭，持有的类型就不用担心，不但期货期权可以获利颇丰，股票现货也会有不错收益。

由以上三点决定了这类型的主力的持股周期，从而也决定了他们的持股类型，从而也决定了这种股票适用的分析方法。

下面贴个实际例子，我们来进入这种类型股票适用分析的方法的范围。

首先，基本面价值，稳定成长和分红，较低的PE水平以及权重影响指数这几点，决定了它们会买入持有的股票有以下几个特征。

一.国家不破产它们一定不破产

二.市盈率较低，市净率低，质利率高。（以行业平均水平而言，毕竟不同行业的估值差异巨大，比如30倍PE在银行产业不但高估，都可以算是梦盈率而不是市盈率了。但是在高科技产业比如软件类，却是偏低的水平。）

三.市值大（参考上面7月1日发的那篇想法）

四.稳定成长和分红

只找了一张到16年的图，不过这些年变化不大

那么综合起来大致得到以下板块：银行，保险，证券，石油，医药，酿酒，房地产，汽车类，化工，有色，建筑，家用电器，煤炭，钢铁之类（通达信行业板块，就行业板块而言，通达信编列最客观，不会把业务沾点边的公司放进这个行业板块）

而每个板块中的个股，则是市值最大，营收利润最好的那一批，比如银行的工农中建招，保险的中国平安，石油的中国石油中国石化，医药的恒瑞，酿酒的茅台五粮液，家用电器美的格力等等。（理由仍然参考7月1日发的那篇想法）

下面的例子就以石油板块的中国石油为例。

这2张图是目前中国石油的十大流通股东和持股的部分机构名单，这些是实实在在的证据，中国石油持股的主力就是国家队+外资+法人机构

具体在之前类举每个主力类型分别姓甚名谁的时候都有说，不记得的可以翻上去看看。

最低7.17，净资产6.56

那么结合我7月1日的这段话，在大盘不断破底新低的现在，中国石油的表现是不是完全验证呢？无论是银行的工农中建招，保险的中国平安，钢铁的宝钢，是不是都是这个样子呢？当然，煤炭板块有点偏弱，这点不会不承认，但是就比例而言，是不是算是大概率？

对于这种股票中期底部的判断就是在市盈率市净率质利率回到历史股价底部区域的时候，上涨趋势形成之后短线会沿着20日均线上涨，中线会沿着60日均线上涨，均线反转可以当成卖点。

这就是这种类型主力操作股票适用的分析方法。

而牛散大户，游资，或者公司派的手段就截然不同，需要很多技术分析筹码分析的知识去研判，内容太多，以后有时间再慢慢更

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10月2日更新：

刚好翻到一个之前回答用牛散大户筹码面分析的问题，贴上来，可以当做对牛散大户主力的一种分析手段

回答当中贴了关于牛散王绍林，王敏父子进货到出货的全过程。

季报股东名单，龙虎榜，大宗交易记录，一切都是实实在在的证据，不是依靠图表分析和猜想。

下面说说对于牛散大户私募游资所操作的题材小票用技术分析判断的方法。

不贴事情发生后再来马后炮的例子，贴一个实盘操作的例子

2017年7月10日当时微博所发的分析举例。

雅化集团，11.3为合理买点切入。

当天11.3附近入手的交割单

而那之后的走势

没有一天达到需要看错止损的要求（即收盘前五分钟跌破11.3）

用到的分析知识点有上面说过的波浪，量价，主力类型，以及时间转折（高点回落第三天，其实第五天能买到更低的价格）以及现在还没提的K线，缺口，结构理论等等很多其他的知识，所以有了11.3的那个买点的提前预判。

如图，当时雅化集团十大流通股东以自然人股东为主

…………………………分割线…………………………

2018最后两天来更新一点K线的内容

首先K线是技术分析中的基础单位，如果把技术分析比作一个得出预测结果的数学计算公式，那么K线属于这个公式当中的数字部分，无论是成交量也好，趋势也好，形态也好，波浪也好，甚至时间转折和技术指标，都是以K线为基础开始分析。

在以上这个回答中，我稍微阐述了一下，K线到底是什么，以及怎么样才是K线的正确打开方式。

出现一个K线组合并不是代表隔天或者短线股价就一定会怎样变化，如果抱着这个目的和想法去学K线，那也不用学了，因为这的确没意义。

出现的意义，是这个组合代表了什么意思，表现出卖讯？买讯？还是观望信号？而第二天第三天第四天如果连续出现同样方向的K线讯号，往往就代表接下来的股价大概率会向这个方向演变。

反转并不是马上由涨转跌或者由跌转涨，而是相对原有趋势的一种缓和，比如从1月29日跌到2月9日这样快速而幅度大的下跌趋势，在2月9日出现纺锤线和隔日的贯穿线，从传统的K线教材说的都是反转K线，但这里并不是马上要涨，只是缓和之前的下跌，先进入盘整。

就个人认为，学习K线并不是学习公式，出现了哪些K线就一定会出什么结果。

因为这只是大概率的结果，而不是100%一定正确的结果。

就举个例子把，阳线吞噬

一般意义上的阳包阴，或者第二根阳线实体完全包裹住第一根阳线实体，都是阳线吞噬。

从所有的K线教材里所教的意思都是多头经过一天的交易完全击败空头，买力强过卖力，最终在收盘上形成的价格图形，就是这个阳线吞噬，代表的是多头的完全获胜，之后行情有大概率上涨。

另外在酒田战法中的最后吞噬顶或者上升最后怀抱线，也就是坊间称之为双人殉情的阳线吞噬，即经过一段时间上涨出现创短线新高的阳线吞噬，则有可能是主力骗线的假动作，第二日收跌确认，虽然单看2根K线仍然是多头获胜的阳线吞噬，但后面的研判方向却截然相反。

比如这两天的创业板

这是单纯从K线角度出发，但是并不是说K线如何，就表示接下来行情一定大概率如何。

如果把技术分析的各个部分的逻辑和先后顺序捋一下。是以下这样。

技术指标是根据股票价格用公式计算得出各个数值，然后用这些数值变化来构筑指标的图形变化，所以是先有股价变化，后有技术指标的变化。而股价，就是K线。

如果一天不开盘不产生任何交易，股价就不会有任何变化。如果开盘交易，股价的变化实际原因源自于底下这个回答的内容。

由此可以知道，成交情况决定股价涨跌。那么成交量分析领先价格分析也就是K线分析，所以大家应该常常听到量先价行这个词语。

而盘面涨什么跌什么的结构，则会确认当前上涨或者下跌的主力是哪一种，是能影响大趋势的国家队，外资，法人机构？还是仅仅只是能影响短线行情的游资牛散大户？

哪一种资金为现阶段行情的主要操控者决定了这个上涨下跌的行情能够持续多久，就会直接影响盘面成交量的放大与缩小。

所以结构分析领先成交量分析，当不同的分析方法出了不同的结论，哪个领先，听哪个的

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