中证路演回放丨华融化学首次公开发行股票并在创业板上市网上路演

3月9日，华融化学股份有限公司（简称“华融化学”）首次公开发行股票并在创业板上市网上路演在中国证券报·中证网举行。

华融化学是一家致力于氢氧化钾绿色循环综合利用的先进企业，主要产品为氢氧化钾。基于氢氧化钾产品主线，公司正积极推进“钾延伸、氯转型”创新发展战略，开展产品与业态创新，公司产品广泛运用于日用化学品、农药、医药、食品添加剂等基础产业和新能源、电子信息、高端水溶肥等新兴产业。公司的长期目标是成为具有国际竞争力的创新型、智能化的化学品先进制造产业平台。

路演嘉宾

华融化学董事长 邵军

华融化学董事会秘书、财务总监 张炜

华泰联合证券保荐代表人 易桂涛

华泰联合证券保荐代表人 桂程

公司概况

华融化学是国内首家自主开发电子级低钠氢氧化钾技术及成套装置的企业，公司掌握了碱类及酸类超净高纯试剂的生产技术和量产能力，重点投入湿电子化学品等战略新兴产业领域技术的研发创新。公司依托自身多年的技术、工艺及生产管理经验积累，通过对各生产板块的科学布局以及对工艺流程的合理安排，充分发挥生产设备、原材料与能源的使用效率，循环利用生产过程中的水资源、热能、钾离子，建立了以“资源合理开发和能源综合利用”为特色的循环经济运营模式。

发行概况

证券简称：华融化学

申购代码：301256

证券代码：301256

发行规模：1.2亿股，占发行后总股本的比例为25%。

申购日期：2022年3月10日

缴款日期：2022年3月14日

发行价格：8.05元/股

问答集锦

问

公司优势是什么？

公司存在多方面优势，首先投产时间早、行业积累深厚；产品种类完善，目前已在氢氧化钾产品领域形成包含液态与固态两种品类，主含量48%、90%与95%等氢氧化钾产品，覆盖工业级、食品级、试剂级与电子级多种等级；公司参与行业标准制定，产品执行更高标准，参与《高品质片状氢氧化钾》等标准起草；此外，公司还布局电子化学品领域，电子级氢氧化钾、电子级盐酸等产品已实现量产。

答

问

煤改气项目的进展情况如何？

公司煤改气项目已于2018年完成，是公司与天然气公司合作建设的分布式能源站。公司采购蒸汽的价格与天然气公司的门站价联动；四川地区天然气资源较为丰富，天然气供应不存在重大障碍。

答

问

公司电子级产品的研发难度是什么？

研发难度主要在于对产品中杂质的去除，产品等级越高，重金属等杂质含量越低。公司通过对工艺和设备同时进行创新产生氢氧化钾，是国内首家自主开发电子级低钠氢氧化钾技术及成套装置的企业，目前该技术已实现成果转化并建成中试装置。

答

问

公司主要原料氯化钾采购渠道是什么？

公司氯化钾有三大采购渠道——盐湖、藏格的国产钾；中农、中化、浙农、中化建等国营进口贸易商的进口钾；2020年公司还取得了直接进口氯化钾资质。

答

问

公司氢氧化钾的定价策略是什么？

公司的定价主要根据原材料价格，并综合考虑市场库存规模、下游市场供需关系的不断变化，与客户及时沟通协商确定销售价格。当主要原材料价格涨幅较大使得生产成本同步增加，会通过适度提价向下游客户传导成本上升的压力，一单一签。针对原材料价格变动，公司会紧盯氯化钾市场行情走势，及时调整采购计划和库存规模。当氯化钾价格处于阶段性低谷或上升通道时，公司在生产需求和安全库存的基础上适度提高采购数量，锁定未来的原材料成本。

答

问

公司技术水平在行业的地位如何？

公司产出的电子级低钠氢氧化钾产品钠含量低于50ppm，成功通过半导体客户的产线验证，产品附加值大幅提高。公司是国内首家采用气体纯化技术生产电子级盐酸的企业，利用副产氯化氢气体为原料，原料易得，成本低；工艺流程短，能耗低；生产过程环保，无低浓度盐酸等副产物产生；装置产能大，可用于不同规格电子级盐酸的生产，产品质量稳定。2021年公司还被评为国家级专精特新“小巨人”企业。

答

编辑：曹帅

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