美银美林, 再见啦
近日，美林美银在港被罚1.28亿
卷入香港投行“最严罚单”案
除了罚款，美林美银还在上月宣布改名
Merrill Lynch（美林）中的Lynch被停用
财富管理业务将统称为Merrill
美银为何会改名？
它又是怎么卷入“最严罚单”案？
01 美银美林被罚1.28亿, 宣布改名
近日，美银美林在香港被罚1.28亿，卷入香港投行“最严罚单”案。事件一出，金融圈瞬间炸锅。美银美林作为全球最大的金融机构之一，历来被人们称作“全能银行”，旗下商业贷款、IPO业务享誉全球，如今业务触礁，究竟为何？
同时，美林美银于上月停用“美林”品牌名，宣布改名成“美银证券”，要知道“美林”这一名称已存在104年，如今突遭停用，令不少圈内人士扼腕叹息。
事实上，美林公司原为美国第三大投资银行，辉煌时期的美林连续10年成为全球最大的债券及股券承销商。好景不长，08年金融危机，美林公司被美国银行收购，从此合称为“美银美林”。然而十年过后，“美林”却是连自身的品牌名都没保住。
02 美银美林为何被罚+改名
1、保荐人缺失
在参与天合上市申请中，美银作为天合上市申请的联席保荐人之一，不仅保荐人缺失，而且还使天合介入尽职审查访谈，结果遭证监会谴责及罚款1.28亿港元。
2、美林表现不乐观
在被收购之后，美林的表现并不乐观。截至2013年第二季度，美林证券有620亿美元长期债务。同年8月20日，美银还称要解散美林证券，仅将“美林”作为旗下分支业务品牌名，而时至今日，“美林”品牌名也将从美国银行的业务层中抹去。
有分析人士指出，这样的举动是美国银行“一个公司”策略的一部分，意在更为紧密地连接银行内部的多个业务和品牌。
美国银行“改名”这件事也在WSO论坛上引起了各路人士的讨论！有的人认为这会从根本上降低该品牌的吸引力，甚至会进一步削弱美银的影响力。
而有的人则表示这没什么可多BB的，反正Merrill Lynch就是个过时的品牌。
当然，更多的人还是对于BofA Securities今后的发展非常好奇！
事实上，作为九大投行之一的BofA Securities虽然改了新名字，但是它仍旧在金融圈有着不可替代的地位。在2019年Vault排名中，还未改名的BAML排名第九，比九大投行中的UBS和J.P. Morgan的排名都要高哦。并且它还是投行中对女性最友好排名中的第一位！
早年的Merrill Lynch和如今的高盛名气不相上下，而且也是一直以“强大的企业文化”著称，还有着“美林妈妈”（Mother Merrill）的称号！
03 不止美林美银, 多家投行在港被罚
事实上，不止美银美林，就连摩根士丹利等一众投行也遭到了处罚，累计罚款金额近8亿港元。
那么，香港证监会为何要对几家投行“处以极刑”呢？
去年香港IPO市场可谓火爆，以小米、美团、海底捞为首的新经济企业纷纷开启了赴港上市的征程。但一家公司想要上市，必须要找到几家投资银行主要为这家公司进行承销。这其中保荐人对上市过程有颇大程度的控制。
但很多投行为了追求高收益,不顾实际能力,有多少业务接多少业务。使得保荐人在“赶进度”的同时放松了尽职调查。这就导致一些未能符合标准，不适合上市的公司仍然可以上市。即使最终公司倒闭，公众投资者蒙受亏损，投行也能赚到高额中介费。
比如这次案件中由美银美林作为联席保荐人的天合化工，被沽空机构做空后，股价大跌，停牌后至今没有复牌。
如果保荐人在其上市之初严格履行职责，也许许多问题都会被暴露。所以在担任保荐人时却没有履行应尽的责任，这就是美银美林、摩根士丹利等投行被重罚的原因。
04 外资投行遭洗牌, 不如考虑国内券商
外资投行在港遭重罚，不代表金融业就不值得进入，如今国内券商在全球资本市场中的地位越来越重要。今年，中国资本年会发布了中国十佳券商榜单，其中华泰联合、中信建投、中信证券、中金成为国内顶级券商。
大家可以看看下面的交易金额图，直观感受各内资券商的“含金量”：
尽管在国内金融圈，不少人觉得内资券商很low，甚至还称中信证券=“麦子店高盛”，华泰证券=“新街口美林”，中信建投=“朝阳门巴克莱”。但其实2018年内资券商并购重组交易金额高达2.27万亿元！其中中信证券，更以1609.54亿的交易额，拿下13.07%的市场份额。国内券商投行部，已经成为商科学子的最佳职业选择之一。
05 投行券商必考尽职调查怎么破
美银美林被罚的关键在于保荐人没有做好尽职调查，但其实尽职调查是投行券商面试必考，多用于企业上市、兼收并购，可谓相当重要。
从各大投行官网的暑期实习生招聘要求来看，许多实习生都被要求帮助企业做尽职调查。
不少投行实习生的简历上也出现了尽职调查工作经历实习生去做尽职调查，可以更好地了解行业特性，形成系统的行业分析经验。实习生做尽职调查的日常工作有：
到访企业，收集、整理、分析相关资料同业务部门和企业高管进行访谈，了解目标企业的业务模式和财务税务情况核对底稿除此之外，实习生也会参与一些其他形式的尽职调查事务，比如判断一家公司的当前状况，出具企业尽职调查报告，指出目标企业存在的问题，并提出整改方案。
一篇完整的尽职调查报告，会有以下几部分来组成：
尽职调查方法
审阅通过财务报表及其他法律、财务、业务资料审阅，发现关键及重大财务因素。
分析性程序对各种渠道取得资料的分析，发现异常及重大问题。如趋势分析、结构分析等。
访谈与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。
小组内部沟通调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。
美银美林等投行被罚，关键是保荐人的没有坚持高操守标准，同时保荐人队伍未能及时扩容，导致业务无力消化，只能放松尽职调查标准，得过且过。但这样的操作，其实是对企业及广大投资者的不负责，也会影响到金融市场的廉洁及稳健。最终只有各家投行都规范操作，整个行业才会越来越好。
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