庄家为什么砸盘到跌停才出货呢？我整整读了10遍，讲的太透彻了

 

股市帮派林立，操作手法各具特色，都有自己的杀手锏。北京帮，在天子脚下，占了天时地利，常常第一时间得到各类消息，可以先发制人；上海帮，海纳百川，熟悉世界经济学，精于技术分析，作战时谨慎警惕；宁波帮，所谓的“涨停敢死队”，专挑某些关注度少的股票下手拉涨停，有人发现跟风之时，即是他们出货之时，在动物界里这种属于土狼，等到狮子和老虎都吃饱喝足累了歇了，它们上来抢点残食腐肉；东北帮，多数时候偏向北京帮，豪气霸气，只是偶感勇猛有余，智力稍逊；以新疆为主的西部帮，凶狠贪婪，不计后果的不达目的誓不罢休；广东帮，作为最早接触股市的一批人，经验丰富，脑子里储满了历史，随便的一些风吹草动都逃不过他们的法眼；四川帮，深谙猎庄之道，惯于抬轿乘车……还有很多帮派，由于代表性不是很强，这里就不一-列举了，大家自己体会吧！

散户就是因为不能成为一致行为人，没有帮派，所以才被称为散户。散户在买股票时，除了对当前国内外的经济趋势、政策趋势有所了解，还要熟悉欲买股票的经济前景和题材前景，另外，还要知晓大股东，推敲是哪个帮派在运作，并熟悉其操盘手法和操作意图。

如何分析游资行为

（1）实力游资：有实力游资介入说明该板块有可能活跃，若有明显的板块启动，则成功率更大。个股所在板块涨停数量越多，则板块效应越强，越是有板块效益，越是持续性强。

（2）游资锁仓：推升涨停的游资主力没有出货动作，说明行情可持续，等待别的资金接力拉高，但随着股价的进一步上涨，锁仓的这部分筹码就是一个大的抛售力量，对后市股价上涨构成威胁。

（3）游资加仓：表明非常看好后市，可以跟进。在盘面上表现的是连续大涨或者涨停。

（4）游资接力：股价上涨有没有游资接力，有接力的持续性强，锁仓后的抛压大。

（5）游资对倒：对倒拉升说明游资不肯投入过多筹码，调整压力较大，一般上升空间有限，除非有新的利好出来，有新增实力游资入场。对倒出现后，一般就是出货。在盘面上表现的是标准的对倒出货图形。

（6）一家独大：抛压可能较大，需要资金接力才行。在盘面上表现的快速涨停。

（7）游资出货：一般来看最大的主力出局后，股价基本也到头了，后面基本都是散户行情了。在盘面上表现是高位十字星、乌云盖顶、黄昏之星等k线形态。

在分析涨停性质时，注意是首次涨停，还是连续涨停，如果是首次涨停的，后市空间更大。是游资接力，还是机构推升，实力强大游资介入的个股走牛的概率更大些。是加仓涨停，还是对倒涨停，加仓涨停无疑更看好。

在第一次涨停后留意买一席位是直接出局、锁仓、继续加码买进还是做差价？通常直接出局说明行情一日游，锁仓说明行情可持续，等待别的资金接力拉高，继续加码买进表示强烈看好，做差价说明买一实力不够强。

个股的大行情都是游资接力完成的，不会是某一个游资来推动整轮行情的发展。因此通常2-3个涨停之后，如果买一继续锁仓，别的游资只会选择观望，因为持仓量太大造成的抛压也大。只有当买一出局后，别的游资才考虑进场接力拉升。所以说行情的初中期换手率是一个非常重要的参考指标。一个游资的离去会吸引另外游资的进驻。另外还有一种情况就是边拉升边对倒的游资，对倒涨停是为了投入少量的资金来达到涨停效应，持续力不会太强。

游资出货手法

一、跌停开板出货

股价跌停是投资者不希望发生的，它反映后市前景黯淡，很难从市场上获得回报，对投资者起到警示作用。那么主力是如何利用跌停板进行出货的呢？

在实盘操作中，有的股票开盘后逐波下行至跌停板，且瞬间堆放大单封盘，接着被巨量买单打开封盘。这时有的人一看股价即将打开跌停板，认为是主力洗盘动作，生怕买不到低价筹码而纷纷跟进。有的股票早上直接从跌停板价位开盘，把所有的集合竞价买单都打掉，这时有的人一看到股价大幅低开，就会产生抄底的冲动，结果买入后被套。而且，主力在跌停板位置打开又封盘，封盘又打开，反复进行着，以此吸引买盘接单。

图2-34，武汉凡谷（002194）：游资主力完成打压建后，2017年9月21日股价突然放量拔地而起，开启一波“井喷”式飙升行情，7个交易日中拉出6个涨停。有意思的是，该股后面的3个涨停中都是低开拉高封盘，前面已经介绍过连续两个以上交易日出现低开时，除封涨停可以持股外，其他情况都应该退出。该股在10月31日从跌停价位开盘，盘中立即打开封盘震荡，虽然有明显的拉高行为，但已无力封涨停，显示主力撤退心切。散户见此形态时，应在当天收盘前离场。

图2-35，掌阅科技（603533）：2017年9月21日上市后，股价连拉25个涨停，主力高位出货理所当然，先是在11月14日利用涨停出货，然后在15日利用跌停出货。两个交易日里，一天涨停，一天跌停，本身就意味着震荡加剧，特别是11月15日这一天盘面更为异常，股价低开3.81%后，逐波向下走低至跌停，在跌停板位置多数开板吸引买盘介入，这种盘面现象分明已经告诉大家主力在暗中出货。

二、向上突破出货

股价经过一波快速拉高行情后，在高位出现调整走势，然后放量向上突破创出新高，形成新一波上涨之势，此时会有大批热钱涌入，而游资主力则在暗中派发筹码，很快股价滞涨回落进入调整走势。

图2-32，韶钢松山（000717）；股价经过连续拉高后，在高位出现震荡整理走势，主力在高位不断对敲出货，但由于手中筹码较多，很难在这一区域顺利出局。因此，在2017年9月11日低开2.46%后翻红震荡，尾盘收在当天最高点，并创出新高。在此位置出现这样一根创新高的大阳线，有一种洗盘结束展开新一轮上涨行情的感觉，形态上非常吸引散户跟风。次日小幅高开1.25%后，没有出现强劲的上攻势头，而是回落震荡收阴，说明这个新高不是有效的突破，而是主力出货的一种手法。

图2-33，国盛金控（002670）：股价在2017年8月28日放量向上摆脱底部约束后，盘面如脱缰的野马飞奔而上，股价连续大阳上涨，主力短期获利丰厚，需要在高位兑现获利筹码。经过短暂的震荡整理后，9月12日盘中放量上拉创出新高，看起来主力洗盘结束展开新一波上涨行情，这时跟风盘不断涌进，而主力在暗中不断出货，尾盘股价回落，当天收出长长的上影线。说明上方压力重重，创新高是一种欺骗散户的假动作。

三、涨停开板出货

散户买入的股票出现涨停，是一件最喜人不过的事。但在实盘中，有时候涨停不见得是好事，反而是出货的伎俩。主力封盘后，待散户买单逐步增加时，迅速将自己的买盘封单撤掉，并在同一时间里，又在散户后面挂出数量与撤单相近的买单，这样盘面上看封盘数量没有变化，不会引起散户的注意。然后，主力将散户的买单打掉，封盘被巨大卖单打开。股价出现下跌，但跌幅不大，不久股价又被拉到涨停板。主力如此反复多次进行，在涨停位置悄悄出货。如果当天出货量不多，则第二天可能还会重演；如果当天出货量较多，第二天就低开低走，将这天买入的散户全部套牢，无形之中将套牢盘锁住。这种方式有三种盘面现象：

（1）股价以涨停板开盘，大部分时间处于封盘状态，造成强势上涨的假象。

（2）以正常形式开盘后，股价直奔涨停板，封盘几分钟后再打开，多次涨停，多次开板，主力暗中出货，尾市稍向下回落。

（3）以跳空高开的形式开盘后，股价直接冲向涨停板附近，造成该股当天要涨停的态势，不少散户见此走势而抢筹入场，但在接近停板的一两分价位时出现回落，而主力在震荡运行中悄然出货，使散户套牢其中。

图2-36，中科信息（300678）：2017年7月28日上市后，连拉9个一字涨停，然后开板震荡，游资大举介入，股价再次被大幅炒高。股价大幅炒高后，主力在高位不断派发获利筹码，9月25日股价在高位再拉涨停，以此吸引散户入场接单。但在当天的分时走势中可以看出，股价封盘几分钟后开板震荡，开开封封，反复进行，直到尾盘才封住涨停。可是第二天低开3.81%后，股价直奔跌停，说明主力在前一天涨停位置附近派发了大量的筹码。

图2-37，林海股份（600099）；股价短期快速上涨后，主力有了丰厚的利润，在高位采用各种于法出货，2017年1月3日股价放量涨停，K线上收出一根光头光脚的大阳线，股价似乎展开强势上攻，此时不少散户被这根涨停大阳线所诱，在涨停开板时纷纷介人。可是，第二天上涨势头立即湮灭，股价不断向下走低，一度击穿大阳线最低点，午后跌幅有所收窄，盘面气势渐渐转弱。

如何区分洗盘与出货

一、从技术走势的角度区别洗盘和出货

散户投资者若想成功区分洗盘和出货的区别，还有一个比较实用的方法，即从技术走势的角度来区分。

首先看盘面。一是，如果在洗盘，则盘面的浮筹会越来越少，成交量呈现一种递减的趋势；而如果是在出货，则盘面的浮筹会越来越多，成交量呈现一种递增的趋势。二是，在洗盘的时候，反弹的力度不大，很难使散户投资者恢复持股信心；而在出货的时候，反弹的力度比较大，如此可使场内外的散户投资者对庄股保持信心。三是，如果是在洗盘，股价最终会放量突破盘局，表明洗盘完成，新的升势开始；而如果是在出货，股价最终会向下突破盘局，但成交量不一定迅速放大，呈阴跌走势，表明基本出货完毕，由散户投资者支撑股价，必然会阴跌。四是，在洗盘的时候，外盘与内盘成交手数差不多；而在出货的时候，一般内盘成交手数大于外盘的成交手数，并且经常会出现大卖单。

其次看K线形态。在洗盘的时候，日K线一般不会连拉大阴线，最多拉2~3根中（小）阴线；而在出货的时候，日K线经常连拉中（大）阴线。

再次看成交量。在洗盘的时候，股价下跌而成交量无法放大，洗盘完毕股价再次回升时成交量慢慢放大；而在出货的时候，股价上升持续时间短，成交量并不很大并伴有许多对倒盘，股价下跌则伴随着大成交量。

最后看均线系统。在洗盘的时候，股价始终维持在10日线之上，即使跌破也不会引起大幅下跌，而是在均线下缩量盘稳，并迅速返回均线之上；而在出货的时候，股价盘跌，均线走平，均线系统多头排列被破坏或开始向下，最终跌破均线系统并以阴跌形态向下发展。通过看均线系统，你还会发现这样一点，在洗盘的时候，股价在的打压下快速走低，但在下方获得支撑，缓缓盘上；而在出货的时候，股价在拉抬下快速走高，之后缓缓盘下。

二、横盘式洗盘和横盘式出货有什么区别

横盘式洗盘和横盘式出货，二者虽然同样采用横盘方式，但却带来不同的结果。由于二者之间存在本质上的区别，因此就导致了在整个横盘形态过程中的不同行为。

具体来讲，横盘式出货比较适合绩优大盘股，因为绩优大盘类个股往往给投资者形成一种安全、稳定的错觉，殊不知经过股价日积月累的上涨，高屹的股价早已包容和消化了个股基本面上的一切优势。再者，由于此类个股一直采用横盘式洗盘的方法，曾经给予了坚定持股者不少甜头，这就更增加了他们坚定持股的信心。而在横盘式洗盘的过程中，有的投资者由于缺乏耐心，而低卖高买的投资者则吸取了上次的教训，所谓吃一堑长一智，这次也信心十足地加入多头队伍。更有的在高位横盘出货的过程中进一步加仓操作，从而在潜移默化中，固守一种思维，无形之中帮助在高位进行锁仓，为暗度陈仓立下汗马功劳。

这种横盘，多以股价选择向下突破而演变为历史性的巨大头部而结束自己的历史使命。相同的横盘却带来异样的结果，仔细辨别，横盘洗盘和横盘出货，虽然同样是以横盘为手段而达到不同的目的，但由于两者之间的本质区别，导致在整个横盘形态过程中的不同行为。关于横盘式洗盘，主要是以换手洗盘为主要目的，只有在关键时刻才在高位或低位以主动性买卖单子控制股价，横向整理。有时间则以被动性买卖挂单强制控制股价横向洗盘，促使中小散户投资者自由换手。整个过程，活跃不多，走势沉闷，但比较坚挺。而成交量也伴随着股价换手，迅速萎缩，标志着筹码日趋集中，浮码逐步减少。横向洗盘最终以放量向上突破标志着中继形态的结束。

而横盘式出货则恰恰相反，由于以派发为主要目的，导致在整个横盘形态演变的过程中身影频频活跃，常常做出各种突破姿态，引诱跟风盘，但随着的不断派发，盘面浮码日趋沉重，股价走势也日趋疲软，每次股价跌至低点，维持股价时，显得特别沉重。这些都是前期筹码分散到散户投资者手中后，出现安定性较差的局面。另外，横盘式出货表现在成交量上就是，在整个形态演变的过程中成交量能较活跃，始终不能萎缩。须知，横盘式洗盘的平台并不需要太大的成交量来维持股价横盘的走势。在这么高的价位，也不会存在换庄的可能性，再加上盘面浮码日趋沉重，一定是在进行出货动作。

三、震荡式洗盘和震荡式出货有什么区别

在猎庄实践中，很多散户投资者都有这样的疑惑，即震荡式洗盘和震荡式出货看起来没有什么区别呀？其实二者之间还是有很大区别的。

首先，震荡式洗盘在整个形态演变的过程中成交量迅速萎缩，标志着经换手后盘面浮筹迅速减少，最终以向上突破从而使震荡洗盘形态成为涨升过程中的中继形态；而震荡式出货则与之相反，由于派发的行为，导致整个形态演变的过程中浮筹越来越重，最终选择向下突破而使这种震荡演变为头部形态。

其次，震荡式洗盘虽然同样是采取了震荡的手段，但由于的主要目的是促使获利盘换手，同时由于对后市股价的走势很有信心，所以在向上震荡的时候买单往往具备持续性、集中性和均衡性的特点。反映在盘面上往往形成价涨量增的健康走势。而向上震荡到无压力区域的时候，一旦有持筹者有抛售意愿，也敢于和空头搏斗，从而显示出的信心。相反，在股价采取向下震荡的时候，做空的能量大多来自对后市走势有疑虑的散户投资者，所以在股价采取向下震荡的时候，卖单显得零碎和杂乱，缺乏计划性、持续性和集中性，成交量表现在盘面上也是价跌量缩，表明投资者不愿在低位沾售。而股价向下震荡到箱底或者较低位时，一般就没有大的抛单抛售，即便偶尔有较大的抛单抛售，股价也应该止跌回升。其机理就是为了把不看好该股的大户清洗出局后把股价做高，让其没有逢低吸纳的机会，从而追高买入，踏错节拍，垫高其投资成本，真正起到洗盘的作用。

还有一种情况就是放量止跌。这种情况一般是采取放量向下对敲时卖出抛单很多很大，但股价并不下跌，主要目的是恐吓意志不坚定的投资者，并诱导其出局。此类情况根据盘面不同，也可能是其他小资金持有者获利出局，另有机构进场换手。这两点看似细微却非常主要，是区别出货与洗盘的重要标志。正是由于以上几种情况的存在，震荡洗盘的成交量表现在K线和分时线上往往形成价涨量增、价跌量缩或者放量止跌的健康态势，这也是区别震荡式洗盘和震荡式出货的标志之一。

另外，从目的上看，震荡式出货的目的是采用震荡的手段来掩饰派发的痕迹。一方面以派发手中的筹码为主要目的；另一方面在派发的同时还要维持较高的人气。正是由于抱着这种派发的目的，所以从盘面上来看，股价在采取向下震荡的时候，向下抛出的卖单具备连续性，并且卖单比较均衡，成交量比较真实，基本上都是真刀真枪的卖单。并且在向下震荡至箱体底部或较低价位时仍有较大的抛单抛售。这些较低位的抛单出来后，股价仍然盘软。股价借大盘走好或利好公布而采取向上震荡时，买单往往不具备连续性。或者持续性的买单很假，绝大部分为诱多时的对敲盘。当股价向上震荡到一定价位时，只要上档持筹投资者稍有抛售意愿；根本不愿正面交锋，股价立即掉头向下。从总体表现来看，基本上扮演的是空头角色。多头大多为对后市仍抱有幻想的中小散户投资者。

四、打压式洗盘和打压式出货有什么区别

打压式洗盘和打压式出货，二者虽然都采用打压的方式，但却有着截然的区别。

从目的这一角度来说，打压式洗盘是通过打压的手段清洗获利筹码，震出信心不坚定的散户投资者，从而促进筹码快速换手，以提高其他投资者成本为目的；而打压式出货则是以派发筹码为目的，以打压为手段。

关于打压式洗盘，由于既想打低股价吓出获利筹码和市场中的不坚定分子，又不想丧失手中的廉价筹码，因而往往采用向下挂单对敲，也叫炸单或空中对敲的形式打低股价。从盘面走势上来看，股价跌势极为凌厉，鲜有反弹。5分钟K线上留下多个向下跳空缺口，成交量暴增。但仔细观察却发现，绝大部分成交量是来自向下对敲的成分。打压式洗盘从日K线上来看，往往是巨量长阴，形态极为恶劣。主要是吓唬那些不仔细观察盘面的技术派人士，造成一种放量出货的假象。这一招不仅蒙蔽了很多散户投资者，甚至在一些号称大师级的股评者身上也是屡试不爽。

而关于打压式出货，通常比较适合于小盘绩差类个股。由于此类个股在炒作过程中的参与者，绝大多数都是抱着投机的心态。但是在股价快速上涨的过程中，投资者都奢望卖个更高的价钱，所以在涨升的过程中，极少有人出手。但由于这类个股基本面较差，如果采用高位横盘或震荡的手段出货的话，鉴于散户投资者资金较少，比较灵活，资金较大，存在船大难调头的缺点，极易造成自拉自唱的局面。因此采用快人一步，趁散户投资者好梦未醒时，抢先抛售的策略。首先套住上档后进的跟风盘，再一路抛售，将敢于抢反弹者一网打尽。总体来说，此手法利用大盘或者个股人气极为火爆的时候，使用回马枪的手法，反手做空，往往令众多投资者猝不及防，因此这种手法也被称为跳水出货。

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文章来源：网易

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