规避风险：郭台铭鸿海立讯精密王来春等亚洲企业考虑在墨西哥建厂 心理战：日本零部件厂商这样看苹果

 

点击上方蓝字和凌通社一起读报

路透：随着中国风险增大 台湾鸿海等亚洲企业考虑在墨西哥建厂

直接了解情况的消息人士表示，中美贸易战以及新冠疫情促使企业重新审视全球供应链，台湾电子公司鸿海集团以及和硕等企业正考虑将新厂建在墨西哥。

这些计划可能在未来数年为墨西哥带来迫切需要的数十亿美元资金。墨西哥是拉美第二大经济体，正面临1930年代大萧条以来最严重的经济衰退。

鸿海(2317.TW)与和硕(4938.TW)是知名代工企业，为苹果(AAPL.O)等手机厂商提供代工。这些企业将与哪些墨西哥企业合作，暂时还不得而知。

据其中两位消息人士称，鸿海有意让这家工厂生产苹果的iPhone。但一位消息人士称，并无迹象显示苹果直接参与这项计划。

这两位消息人士称，鸿海可能在今年晚些时候就新厂问题作出最后决定，而后着手有关工作，当然公司也有可能半路改变主意。

苹果发言人Josh Rosenstock未发表评论。

知情人士称，和硕还在与银行就在墨西哥增设工厂进行初步谈判，该工厂将主要组装芯片和其他电子元件。由于谈判属于机密，这些人士不愿具名。和硕拒绝置评。

鸿海在墨西哥有五家工厂，主要生产电视机和服务器。在该国扩大生产突显出，在中美贸易战和新冠疫情肆虐之际，全球供应链将更广泛地逐步转移出中国。

这些计划出台之际，“近岸外包”的想法在华盛顿越来越流行。特朗普政府正在探索财政激励措施，鼓励企业将生产设施从亚洲转移到美国、拉美和加勒比地区。

“该公司确实与(墨西哥)政府进行了接触，”第三位消息人士说的是鸿海，并补充表示谈判还处于早期阶段，墨西哥新冠病例不断增加，是进行投资的主要担忧。

鸿海在声明中称，尽管它继续扩张全球业务，并且是墨西哥市场的“积极投资者”，但目前没有增加投资的计划。

鸿海董事长刘扬伟8月12日在台北的投资者会议上表示，在中美关系趋于紧张后，世界已经分解为两个集团，称鸿海正致力于“提供两套供应链来服务这两大市场”。

“世界工厂不复存在，”他并称，该公司大约30%的产品在中国以外地区生产，而且这一比例可能增加。

鸿海子公司夏普曾表示，正增加墨西哥的电视机产量。夏普去年表示，将在越南成立一家工厂，将中国的部分生产转移过去。该公司称，没有进一步信息可以提供。

两位消息人士称，中国立讯精密也考虑今年在墨西哥建设一家工厂来抵消中美关税战的影响。

暂时还不清楚立讯精密考虑建设的产品线。立讯精密没有回应置评请求。据媒体报导，立讯精密是苹果Airpods的主要生产商。

驻墨西哥台北经济文化代表处表示，已听说鸿海有兴趣在墨国奇瓦瓦州北部的华雷斯城再兴建一座工厂。

“就我的了解，和硕也想把一条生产线从中国迁移至墨西哥，”驻墨西哥台北经济文化代表处代表郑正勇对路透说。他表示并不清楚这两家公司各自的计划细节。

“墨西哥是企业考虑重新调整其供应链的理想国家之一，”郑正勇说。

墨西哥经济部长马尔克斯(Graciela Marquez)7月对路透表示，墨国已与许多外国企业谈过，希望从亚洲吸引一些业务过来，以获得美加墨自贸协议的实惠。墨国也正准备与苹果商谈有关迁移其制造业务的事情。

马尔克斯说她尚未直接与鸿海、和硕、立讯精密谈过。墨国政府的一位高级官员表示，这些公司在有意投资墨西哥的那些企业之列。

记者发稿前，政府方面尚未回复寻求进一步置评的请求。(路透)

心理战：日本零部件厂商这样看苹果

在新冠疫情蔓延至全球的4月，苹果向供应商通知了2020年的iPhone产量预估。虽然较以往的计划下调了1成左右，但与中国等的竞争对手相比仍维持乐观。苹果表示如果包括2021年1~3月的增补订单，2020年度的生产计划将达到2.1亿部以上。这一数据比2019年度的水平高出4％。

苹果有着独特的商业习惯。在发出正式的零部件订单之前，会定期向各供应商告知被称为“预测（forecast）”的产量预估，并频繁调整。往年秋季上市的新机型的预测通常会在5~6月前后转换为正式订单。

多家供应商表示，苹果在预测的阶段不承担接收零部件的责任。如果在供应商进行备货生产之后，正式订单出现下降，工厂开工率就会下降，从而对业绩产生负面影响。这种“苹果冲击”多次发生，长期以来令供应商感到困扰。

苹果基于没有接收责任的“预测”来确保生产体制，便于在避免iPhone缺货的同时提出灵活的销售战略。而供应商则容易获得具有压倒性购买力的苹果的订单，但另一方面，如果销售低迷，就要单方面背负库存风险。

供应商一直因苹果的“反复无常”而饱尝辛酸。2018年苹果首次采用OLED屏的“iPhone X”销售低迷，令为其供货的韩国三星电子吃到了苦头。虽然苹果很快在当年秋季推出了液晶屏的“iPhone XR”，但销量低于预期，导致供应商日本显示器（JDI）和韩国LG显示器的业绩也出现恶化。

“感觉有点过于乐观、明显倾向于确保库存”

在疫情导致武汉等地工厂停工的4月上旬，一家零部件企业的高管冷静地分析了苹果的预测。2~3月，台湾鸿海精密工业等电子产品代工企业位于大陆的工厂在春节过后难以确保人手，开工率低迷。智能手机大型厂商无法按计划展开生产的状态持续。

中国的印刷基板和东南亚的电子零部件等智能手机的主要零部件供给体制也处于部分停工等危险状态，但苹果仍保持乐观预测。

“大体上按8成来考虑”

对于疫情下仍然乐观的苹果的预测，供应商担忧苹果会改变主意。供应商采取了降低波动风险的战略，包括要求苹果缩短预测的更新时期，以更接近实际需求等。面对这种反复不定的苹果预测的风险，供应商产生了“免疫”。

“从未遇到过计划如此不确定的年份”

5月中旬，一家供应商的高管感到困惑。2020是5G在全世界启动、苹果将于秋季推出新款iPhone的受关注的一年。往年一般在初夏时确定计划，启动生产，但今年只能根据中途预测而开始生产零部件。

iPhone的生产有时会被比作是农业。为了秋季推出的新产品而自夏季到年底快速进行生产，有时在新年到来之后工厂就变得空旷起来。产量会根据新款的销售情况而发生变动，具有生产集中于一个时期的特点。

预计2020年苹果iPhone生产规模约2亿部

目前来看，苹果iPhone（包括旧机型）全年生产规模约2亿部，与4月预测相同。

今年4月，苹果通知多家供应商，2020年全年iPhone产量约2亿部。外媒表示，iPhone生产规模与4月预测相同。

另外，苹果官方上月已证实，今年新款iPhone的发布相对于之前会略有推迟。苹果去年是在9月底开始销售iPhone的。

相应地，苹果代工厂生产节奏也会进行调整。

上周五收盘，苹果股价上涨5.15%至497.48美元，总市值约2.13万亿美元，再创收盘新高。

美国调查公司IDC的统计显示，4~6月的iPhone出货量同比增加11％，是前5大智能手机厂商中唯一一个销量扩大的企业。苹果的首席执行官（CEO）蒂姆·库克也在7月30日的电话会议上表示，“5~6月的需求超出预期”。这意味着供应商担心的“苹果冲击”暂时得以避免。

2020年的生产计划暂且确定，与此同时面向2021年的攻防战也已经打响。

2020年秋季的新款iPhone将是首次在全部机型上采用OLED，作为供应商的韩国企业或将受益。不过，目前由于廉价的液晶机型销售强劲等原因，认为2021~2022年会再次推出液晶机型的看法正在加强。

苹果和供应商每年围绕iPhone订单展开心理战

在iPhone的组装领域，中国大陆的代工企业立讯精密工业将收购同行企业台湾纬创资通的大陆工厂。此前iPhone的组装一直由台湾的代工企业垄断，但供应商的高管表示，“苹果希望在大陆也建立供应链，这种意向发挥了作用”。

iPhone的销量为每年2亿部左右，日渐触顶，在此背景下，力量对比也出现变化的迹象。据悉供应大部分OLED屏的三星因销售数量未达到一定水平，4~6月向苹果收取了约合1000亿日元规模的“违约金”。有分析认为，苹果今后将全面推进从LG显示器采购OLED屏，推动供应企业的分散化。

“为了让（往年）集中于秋季的新产品变得均匀化，利用旧零部件在春季生产了商品”

苹果也不是一味“挥鞭子”，也为供应商准备了“糖”。4月发布的廉价版“iPhone SE”正在为各供应商的业绩稳定作出贡献。还出现了为抵消iPhone生产的季节性波动而分散订单的趋势。

“为规避关税等风险，或将增加在印度的组装”

除了目前为止的中国大陆之外，苹果被认为还打算在印度增加iPhone生产。路透社等报道称，印度政府针对该国的智能手机生产优惠政策表示，台湾鸿海精密工业等苹果的主要供应商已提出申请。

有分析认为，苹果首先将印度定位为从日本、韩国和台湾等出口的零部件的组装基地，但有供应商高管表示，“将来零部件厂商或许也将逐步被吸引到印度”。

iPhone上市已有13年，苹果自身也面临疫情导致的供应链断裂、封城导致的店铺歇业以及中美贸易战等各种风险。在消费和生产的理想模式发生改变的新常态之下，日趋成熟的iPhone经济圈也正在走向转折点。