国诚金融案回顾：一个草根明星网贷平台的兴盛与灭亡

前几天国诚金融案又有了新进展，几个主要股东将于下月审判。

看到这则新闻我感到一阵恍惚，原来国诚已经雷了两年半了。众人的追捧，抢标的喧闹，业务的争论，都仿佛还是上个月的事情，但马上就要画下句号了。

国诚金融于2013年9月上线，在2016年9月爆雷，生命只有短短的三年，羊毛热之后进入的新人连它的名字都很少听说，但在老投资人心中却是行业成长期草根系的代表平台。

国诚金融上线前的宣传就吸引了我的注意，也参加过开业活动，并且与运营“曾经”做过几次交流。之后也保持了长期关注，在分析类似平台时还曾把它当做过对标平台之一。国诚的爆雷十分具有戏剧性，值得投资人深思。下面我就以投资人的视角，来回顾下国诚金融从开业、发展、兴盛到最后灭亡的全过程。

成长的关键

2013年，网贷的整体收益一直保持在高位，月息超过三分的平台比比皆是。新平台上线宣传拉新的渠道和手段都比较匮乏，只能依靠更高的收益。但国诚金融却是个例外，开业活动期间月化收益只有两分出头，奖励还每月都在减少，半年不到年化已经降的比翼龙贷都低。

这几乎完全依赖于其中的一个关键人物，那就是CEO兼COO，王建章，网名为曾经。

王建章是网贷早期投资人，大学教师，性格强势，喜欢与人交流争辩，在第三方论坛和投资群都比较活跃。资金量不多，但是投过不少元老级平台，也考察过数家平台。投资过程中被高息吸引，转去投机打新，然后踩到一个诈骗雷，维权无望后开始反思。

王建章的教育程度和修养水平使其成为初期极少有的能说会写，行动力强，愿意分享经验，总结挫折教训，探讨行业出路的人，这也使得他在投资人群中较有名气，属于“网贷名人”。

早期的“名人”很多都被缺少运营经验的草根平台邀请去做运营，王建章也是其中之一。在踩雷不久后，王建章被上海的一家线下抵押贷款公司看中，迅速敲定了辞去教师工作，去上海发展的计划。

其在自己的投资交流群中，公开宣布将会去国诚金融当运营，并发表了对行业的思考和展望，强调高息不会有出路，只有收益低的平台才能稳健发展，所以国诚将会低息开业。

在13年攀比收益的狂热气氛下，王建章是少有的能够冷静反思的人，而同期的“名人”去做运营都是选择了高息吸金。他的看法也获得了粉丝的赞同，并且拥趸们都以实际行动充值投标支持平台。

国诚金融的背景仅仅是一家线下放贷公司，能明面拿出来说的不过是两位出资人线下几年的放贷经验。类似平台有数百家，只有国诚能够在低息的情况下，迅速的扩大了规模，这全部依靠王建章的名气和人脉。

国诚上线后，除了大量普通投资人站岗抢标，还有来自第三方负责人，投资人团体，老大户投资人的公开支持，名气响彻一时。

兴亡的转折

2013年至2015年的三次行业雷潮中，国诚金融几乎未受影响，收益稳步降低，待收不断升高。在行业内有了一定地位，口碑也极佳，当投资人相互分享稳健平台时，十有八九会推荐国诚金融。

能有此发展，王建章依然功不可没。

在国诚金融的头两年，应该是股东的蜜月期，王建章未受限制，运营手段很丰富。每月的活动衔接平稳；在大平台还没普及月报的时候，率先实行了数据阶段公示的措施；在投资人维护上，甚至能见到现在职业用户运营的影子。

王建章将重心放到了官方论坛与客户群，随时与投资人交流，及时处理投资人反馈意见，定期组织查标。只有在外界有负面出现的时候，才会亲自发文迎战，直接回击，这对于安抚投资人与吸引人气都有极大帮助。

为了吸引大户资金，国诚也推出了招股方案，是极少数有足够人气支撑完成预期招股规模的平台。

在这时期的大大小小查标活动中，国诚业务真实性无疑。期间还出现过二件事情：一是某借款抵押物被法院冻结，投资人发现曝光；二是线下抵押贷款套路贷，被新闻曝光。

这两点放在其他中小平台，都是会影响投资人信任的事件，甚至可能引发挤兑。然而在国诚，都被投资人认为这可以证明“标是真的”。

随着稳健运营时间的增加，国诚金融也成了各大第三方评级的常驻平台，这更加提升了平台的品牌和人气。

王建章将推广重点放在了媒体广告上，对于拉新基本不采用大额羊毛的形式，除了新人首投1000可使用的红包，可以说根本就没毛。这时候招股来的大户股东起了很大作用，各股东主动四处拉新，不遗余力。

2016年上半年，国城金融保持了线上的发展速度：二次发股，又拉了一批大户股东；上了存管，消除了投资人的担忧；还宣称正在与国资商谈风投方案。

在大多数人都认为平台将要继续腾飞的时候，一个巨大的负面突然就把平台给压垮了。

2016年8月26日，国诚金融线下关联公司国阳财富开始暂停兑付；

2016年8月29日，国阳财富发布停运公告，随后有人称国阳财富停运是由于国诚金融欠钱不还导致资金链断裂，国阳财富投资人大闹国诚金融办公室，并被拍下来传送互联网，引发大面积恐慌；

2016年9月3日，国诚董事长劳婕怡召开投资人见面会，随后国阳资产董事长温征（同时为国诚金融的联合创始人兼副董事长）投案自首；

2016年9月20日，国诚金融正式宣布限制提现。

反目的战友

从投资人爆料的信息看，国诚有不少真实借贷业务与资产，都在实控人李宏及其相关人员名下，被挪用和恶意侵占。国诚在运营中有亏损，但是想继续维持下去也并不困难。

起爆点在国阳财富。

国阳财富是在国诚金融开业半年之后成立的理财公司，专门在线下推广理财产品，吸收资金后由国诚放贷。

而16年的上海线下财富市场，动荡不安雷声不断。

2月鑫琦资产暴雷，4月快鹿系和中晋资本沦陷，然后是5月的炳恒集团，6月的亨荣投资，7月的中民信财富等等，仅上半年上海就有数十家财富公司连续爆雷，涉案资金超千亿元。

上海线下财富公司连锁爆雷，也引起了国阳财富的挤兑，关键时刻实控人李宏拒绝寻找资金救援，国阳并没有能撑过去。

国阳财富停止运营，国诚也开始遭受挤兑，投资人纷纷债转以求撤离，债转标年化飙涨。这时候出现了平台爆雷前后常见的一幕：少数铁粉仍然相信平台有能力解决问题，开始收债。

我以前文章里多次说过这个问题，收债的结局往往都是悲剧的。国诚也不例外，集中撤资、论坛撕逼、表忠心之后，收债权的都二次踩雷了。

国诚金融正式公告爆雷后，被众多投资人所信赖的“曾经老师”直接玩失联，其他股东互相甩锅，各种画饼拖延。

国诚的内幕和大戏，再用上面同样的篇幅都写不完。这里面有殴斗，胁迫，自残，栽赃，销毁证据，转移资产等等。曾经一起开创事业的战友，最后都反目成仇。

随着国诚金融案的进一步调查，真相开始慢慢浮出水面，没人是干净的。李宏实际操控两家公司，为自己牟利圈钱，王建章知情而不制止，违背了自己对投资人的诺言，最终伤害的是信任平台的投资人。

国诚金融事件对当时的投资人而言是一个巨大的打击。平台将自身包装定位为抵押类的低息稳健平台，也获得了多数人的认可，很多人把全部身家都投了进来。但是其“出乎意料”的爆雷，又不断上演丑陋的闹剧，让投资人心灰意冷，也给行业造成了严重的负面影响。

事件已经发生两年多了，主要涉案人员即将迎来审判，但对于投资人来说，更关心的是自己的血汗钱能追回多少。目前看，李宏及其关联人员名下有一定资产，希望最后能覆盖不少投资人的本金。

下面来分析下国诚金融案给投资人带来的几点警示：

1、不能过于重视个人光环。国诚金融的曾经，中汇在线的蚂蚁，上咸bank的船长，四达投资的晨曦等等，这些“网贷名人”以个人名义为平台站台和担保的行为都是毫无作用的，出事了不是甩锅就是直接玩消失。同样的，对于其他与信贷业务不对口的知名股东不要过于迷信，平台业务开发与风控靠的是团队能力。

2、对于有线下财富端的平台需要更加警惕。过去有一个相当长的阶段，有线下理财资金对平台是加分项，因为线下理财大多是一年期限，资金稳定。但是相应的也有坏处，很难分析平台资金去向，线下财富端的资金多少都会挪用。在当前监管下，线下门店缩减直至消失已经成趋势，线下资金占比多的平台需要慎重选择。

3、重仓投资有利有弊。利是只投一个或几个平台能节省选择平台的精力，如果参加活动有阶梯奖励，收益也会增加；弊是当风险超出自己的预期时，则很容易陷入严重亏损，难以翻身的窘境。因此，重仓投资只适合少数风险极低的头部平台。

国诚金融案已经被很多人抛于脑后，渐渐的变成行业历史中的尘埃，想想当时的投资人对于行业的失望和不甘，跟如今的行情又是何其的相似。平台和投资人都有被淘汰的可能，但行业却会一直发展下去，投资之路没有终点线，只有平稳走下去的人才是最终的赢家。

本文源自：互金天地会