银行理财业绩比较基准降至新低 一季度产品净值持续修复

新京报贝壳财经讯（记者姜樊）4月11日，融360数字科技研究院发布监测数据显示，2023年3月人民币净值型理财产品平均业绩比较基准为3.69%，环比下跌9BP，同比下跌42BP。这是自理财产品向净值化转型以来的最低水平。

融360指出，2023年3月理财公司新发的人民币理财产品平均业绩比较基准为3.68%，环比下降17BP，同比下降66BP。从风险等级来看，PR1级产品平均业绩比较基准为2.75%，环比上涨7BP；PR2级产品平均业绩比较基准为3.69%，环比下降15BP；PR3级产品平均业绩比较基准为4.22%，环比下降16BP。从投资类型来看，固定收益类产品平均业绩比较基准为3.66%，环比下降17BP；混合类产品平均业绩比较基准为4.44%，环比下降41BP。

融360数字科技研究院分析师刘银平认为，理财公司产品业绩比较基准下降，与权益类资产配置比例下降有一定关系。3月份理财公司42.82%产品配置了权益类资产，较上个月下降了10.57个百分点，92.43%产品权益类资产的配置比例在20%及以内。

不过，一季度银行理财产品净值有所修复。从一季度数据来看，剔除外币理财产品、现金管理类产品，截至2023年3月31日，理财公司共有12222只产品处于存续状态，监测到2022年12月末和2023年3月末均披露净值的产品9317只，平均净值增长率为1.3%，平均期间年化收益率为5.24%，环比上涨783BP。

“今年一季度理财市场有所回暖，产品发行数量连续增长，理财净值持续修复，‘破净’率大幅下跌，整体投资收益水平较高，这主要取决于稳定且向好的股债市场。”刘银平表示，今年理财市场预期相对乐观，不过未来理财产品收益率是否会持续回升并不确定，目前经济复苏基础还不牢固，货币政策稳健偏宽松，股市、债市可能再次发生短期震荡的情况，理财市场波动将成为常态。

此外，刘银平还指出，理财公司投资风格趋于稳健，表现在两方面，一是在配置权益类资产方面更加谨慎，二是混合估值法已成为封闭式产品的主流估值法，旨在为投资者提供稳健的收益。投资者购买理财产品需要重点评估产品的风险情况，包括风险等级、投资类型、投资方向、历史净值等情况。

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校对 翟永军