殷保华短线系统详解，小白一学就会！

 

一、移动平均线及其市场意义

均线系统是一种常用的、简单有效的趋势买卖信号系统。

均线系统，是利用两根不同天数的移动平均线相互交叉而构成买卖信号的走势跟踪系统。

移动平均线，是由日前连续若干天收盘价的平均值连成的曲线。

1、市场意义

移动平均线的市场意义，代表若干日的市场平均买卖成本（即市场持有者成本）。由于投资者对于自己的持股盈亏敏感，因此对于这种平均线较为敏感。

当股价在平均线上方时，市场持有者处于浮盈状态（忽略交易成本）

当股价位于平均线下方时，市场持有者处于浮亏状态；

当股价从均线下方回升到上方时，市场持有者由亏变盈，往往会有卖出的冲动。

2、均线参数的意义

一般股票分析软件中，设有5 日、10 日、20 日、30 日、60 日等参数的移动平均线。这些日期参数，有其特定的市场意义：

·5 日均线代表一周的市场持有成本；

·10 日均线代表两周（半个月）的市场持有成本；

·20 日均线代表一个月的市场持有成本；

·30 日均线代表三周（一个半月）的市场持有成本；

·60 日均线代表三个月（一季度）的市场持有成本；

·120 日均线代表六个月（半年）的市场持有成本，又称半年线；

·250 日均线代表一年的市场持有成本，又称年线；

3、操作周期与均线选取

越是做短线的，选用越短天数参数的均线，越是做中长线，选用越长天数参数的均线。比如：

短线：常用5 日、10 日均线；

中线：常用10、20 日均线，10、30 日均线，20、30 日均线，30、60 日均线等；

长线：常用60、120 日均线，120、250 日均线等。

二、、均线交叉买卖信号

均线系统经典的买卖准则，就是著名的葛南维（Granvile）八大买卖法则。但是这套法则存在一些细节问题，一直没有看到被修正和明确。

在葛南维八大买卖法则中，是以两根均线来形成买卖信号的。其中买点、卖点各有四个：

值得注意的是，在上述买卖点中（如图），买点4 是在下降趋势中的买入信号，卖点3 也是在下降趋势中的卖出信号，均不符合我们“顺势而为”、只做上升趋势股票的操作纪律。

为此，我们将葛南维八大买卖法则略作修改（如下图）：

在修改后的图中，我们把原来的买点4、卖点3 前移到了上升趋势之中。卖点3 实际上变成了初次买入后的止损情况；买点4 变成了上升趋势途中跌破长期均线乖离过大时的强反弹（比在下降趋势中的买点更安全些）。

这样，针对上升趋势的操作，仍有买点、卖点各四个。

值得一提的是，在实际操作中，两根均线战法的运用是相当普遍的。

三、买卖信号滞后与均线频繁交叉

两根均线买卖信号系统虽然运用广泛，但买卖信号滞后的问题还是相当突出。在实战中，等到两根均线死叉时，股价已经跌去一大段，损失了不少浮动盈利；同时由于均线死叉后经常发生反复，形成骗线，往往使人进退两难。

对于上述卖点4 来说，如何确认乖离过大，是一个很难明确的事情。另一方面的问题，就是均线的频繁交叉。特别是在盘整行情中，均线会反复交叉和死叉，买卖信号也随之频繁出现，但这些买卖信号是没有实际操作价值的，因为依据这些信号买卖，根本没有差价可赚。

由于以上这些问题，使得很多投资者放弃了均线方法，而去寻找各种买卖信号更加“精准”的技术指标。因此，两均线买卖信号系统需要进一步加以改进。

四、实战均线信号系统

根据我们的实战经验，我们通常选取三根均线来形成买卖信号系统。

比如说，就用5、10、20 日这三根均线。在股票软件上有5 根均线，我们往往去掉其余两根均线

三根均线信号系统的买卖规则如下：

买卖点的具体位置样式，如图所示：

相关说明：

（1）买点A：是一个较好的买点。也就是说，均线聚拢的金叉，才是最佳买点。这与缠论中的“价格中枢”，通道中的平行通道，布林线长期收口后的突然开口，量价分析的密集成交区等，其实讲的是同一个原理：在长期的无趋势之后，跌无可跌，随后会出现上涨趋势（向上突破），这时是最好的、最安全的买点。

（2）买点C：是一个激进型加仓买点，有一定风险。

（3）卖点B：这里解决了如何确定乖离过大的问题。但这个卖点并不可靠，如果后面是横盘走势，随后又再度上涨，往往容易丢失后面的大段涨幅。

总体来看，三均线系统是一套很简单实用的信号操作系统，它在实战中，比两均线信号系统有更多优越性。同时，从买卖规则来看，它已经包含了基本的抗骗线处理方法。

五、操盘线

三均线信号系统，实质上是用5、10 日的均线金叉来捕捉短线买卖信号，用20 日均线作为趋势基准线（一般称为操盘线），以这一条操盘线作为进退信号和分水岭。

其实，不少机构操盘手都有自己的操盘线，只不过选取上略有差别。比如说，也有以30 日均线或60 日均线为操盘线的，甚至还有一些特异的参数，如34 日均线、55 日均线等等。并且，这种操盘线可以通过观察走势来发现的。

操盘线的特点是基本不会跌破，股价回调到操盘线基本上就止跌。一旦被跌破，则表示上升趋势行情的结束。

如果找到了机构操盘手的操盘线，可以大大增强自己的抗骗线能力。

六、改进型：3721 战法

为了提高短线信号的灵敏性，通常将参数改为3 日、7 日、21 日均线系统，简称3721 战法。将短线均线参数缩短为3 日、7 日，可以提高卖点2 的位置，尽可能卖在高点附近。

对于慢牛股，20 日或30 日均线为操盘线的情况居多；而对于强势股、超强势股，那些连续涨停的，可以特别适合用3 日、7 日为操盘线来追踪。