浅析国内投资需求的升级国内的商业银行业产量呈几何态势增长

“新时代”以来，我国经济发展的速度有所降低，经济发展的质量有所提高。

商业银行的竞争对流动性创造的影响

经济社会对商业银行的要求更多，标准也更严格。

我国银行业的市场规模空前，但同时也爆发出了一些问题，众多新兴商业银行的纷纷崛起也让银行业面临着前所未有的竞争压力和市场挑战。

但在竞争日趋激烈的银行市场发展过程中，仍有很多商业银行并没有意识到发展策略和流动性创造力的重要性，他们在未来的产业规划战略上不得其法。

那么，优化银行的流动性创造力、提升发展质量和金融效率无疑就成了行业应对挑战、完成管理革新、增强自身竞争力的重中之重。

国内商业银行业与互联网金融的市场竞争也在加剧。

由于同质化竞争严重,商业银行产品均对差异化提起了重视,部分产品开始注重市场细分,但是仍以流动性创造管控为主要指标以规避系统性风险。

利率市场化的改革让竞争度更多地反映在了利率上，从另一种程度来说加剧了竞争。

此外，国内城市商业银行的纷纷崛起也让新兴的银行面临着前所未有的竞争压力和市场挑战。

国内商业银行业的快速发展也推动了包括城市商业银行在内的新兴商业银行管理方式和模式革新。

面对商业银行业的市场规模的不断扩大带来的竞争压力激增，大型国有银行这种较有实力的银行也不得不面对同业竞争日趋白热化的现实。

但在此背景下价格优势和规模化使得其在众多商业银行业同业竞争压力下依旧屹立在主导地位。

提高流动性创造策略效率无疑就成了完成商业银行健康发展管理、增强中国金融自身竞争力的重中之重。

国内新兴商业银行业和互联网金融的业务扩展也让传统结算业务收益率受到影响。

与此同时,二三线的银行和诸如宁波银行、江阴银行等大量上市都对国内现有的商业银行业流动性创造能力造成冲击，而流动性的持续衰弱下中国经济或也将难以独善其身。

流动性创造是银行的基本职能之一，对银行来说，除了因政策施行而成立的政策性银行外，所有银行的经营活动都会涉及到流动性创造。

银行无时无刻不在经营存贷款业务，也就是无时无刻不在创造流动性。

而流动性创造本身的影响不是单纯正向或者负向的。

适当的流动性创造可以为经济活动的主体提供充足的发展资金，这样就能促成各个主体之间的交易完成。

非流动性的资产被转化为流动性负债，促进了经济的发展。

如果经济环境中没有充足的流动性，银行就会失去“资金池”的作用，金融失衡的风险就会上升。

但如果经济大环境中的流动性过剩，又可能会导致资产泡沫破裂，从而导致金融危机。

因此，政策制定者需要精准把控，全面协调，盘活经济的同时防范风险。

而研究表明，市场的竞争度对流动性创造的能力有一定影响，对于监管部门来说，是需要全方位地权衡利弊后出手调节金融业的市场竞争的。

自十八大以来，我国多次强调防范化解重大金融风险。

尤其是在我国利率市场化的背景下，防范金融风险的压力骤增。

另一方面，近三年来，我国经济增速持续走低，加之新冠疫情的影响，市场更加需要流动性来提振信心。

因此，针对银行业竞争和流动性创造之间关系的研究仍然是有意义的。

（1）理论意义：

本文以银行市场间的竞争对流动性创造影响作为切入点，对影响流动性创造效果的商业银行业竞争因素进行分析。

一方面，发现银行业对提升流动性创造的先进做法和可能需要改进的问题，并结合城市商业银行、国有银行的实际。

对商业银行业提高对流动性创造正向影响给出了相应的意见和建议。

以期为商业银行业继续保持金融产品的质量和更具长期发展思维的流动性创造手段提供有益的借鉴和帮助。

也为相关其他资金背景的商业银行业的流动性创造管理和影响提供相应的建议与对策。

另一方面，根据银行业的实际情况，本文也对Lerner指数这一公认的衡量流动性创造的指标进行了改进，使之更能贴合市场实际竞争度，进而说明问题。

（2）现实意义：

银行产业在我国的经济生态中的地位和重要性不仅是作为基础产业存在的，同时也是关乎国民生存。

作为资金密集型产业，银行业在我国实现“两个一百年”奋斗目标的过程中不仅可以促进就业、提高资源分配的合理性，而且可以进一步解决产业升级中的资金需求。

这也是解决我国基础性就业问题的重要途径，但当前，该产业面临的银行金融稳定问题极大地增加了外部环境对该流动性创造的影响的不稳定因素。

尤其是利率市场化改革以来，存贷利率逐渐由银行自身决定，政府更多地起到的是监管作用，市场的竞争度更多地表现在了存贷利率上，更是增加了不稳定的因素。

在现实中，很多银行资金措施对的流动性创造是不利的。

如渠道和价格控制环节缺失等问题逐渐致使银行的资金收放总体情况并不乐观，这一方面是出于竞争考虑，其次也涉及到银行间的营商环境日趋恶化。

在全球银行业进入衰退期的大背景下，我国的银行业也面临着中长期的国内国际盈利能力和贷款需求疲软压力，流动性创造需求和竞争白热化不平衡的问题逐渐暴露。

而这些问题又集中在我国的银行在竞争环节中的市场导向不明显、部分银行的非正常竞争手段，进而成为制约中国银行品业发展改革的重要因素。

国有银行无论是体量、规模和集约化程度，还是对民生的影响、对金融结构稳定性以及知名度方面都对全球银行行业有较大的引领和模板指导作用。

其自身作为商业银行体系中的重要成员也有一定的典型性，且银行对流动性创造中可能存在的负面问题导致的一系列问题在众多银行竞争过程中也是普遍存在的。

十三五以来，随着国内投资需求的升级国内的商业银行业产量呈几何态势增长。

采取有效的有利于流动性创造的竞争手段、措施应对近年来流动性下降这一现状对商业银行、国内经济运行保持长期稳定的健康发展已经非常必要。

市场竞争度相关研究

Bain提出的结构—行为—绩效SCP分析范式，市场竞争的本质内涵就是市场主体为获取利益最大化对同类其他主体开展的排斥性行为。

银行竞争同样其本质也是商业银行主题为利益最大化在经营中对服务、价格、产品领域排斥其他银行、增强自身实力。

市场竞争常见指标有市场结构和市场竞争度，市场结构是经济主体间内在联系特征，是外在结构因素。

市场集中度度量行业结构指标，一般用市场集中度代表竞争程度，集中度高则银行话语权、垄断程度高。

测量市场的竞争度意味着用一个简单的指标来代表市场内纷繁复杂的竞争关系。

对于银行业来说，可以通过市场势力来测度银行竞争度，一般来说，本文采用市场集中比率CRn和赫芬达尔—赫希曼指数HHI。

显而易见，如果一个市场上百花齐放且各家实力都差不多，那么竞争也会越激烈。

Marcus和Keeley在研究中指出市场竞争度的构建指标主要是Panzar-Rosse模型和Lerner指数。

市场竞争度的构建指标是Lerner指数，Lerner指数是将市场结构内在化，从微观度量企业竞争。

这种测量方式的巧妙之处在于它并不衡量市场上谁的力量比较大，而是测量竞争水平。

从市场的势力来推测竞争度属于间接性的推导，可能存在一定的误差，而Lerner指数从市场参与者的自身出发去衡量，进而去得出市场势力，可信度较高。

Lerner指数基于微观数据反映微观信息及银行竞争程度，测量单独产品市场，其中包含的信息量一般相对更丰富。

本文通过Lerner指数完成对中国某一时期商业银行市场竞争程度的衡量。

该指数在0到1之间变动，本质是利用对某一目标银行价格在高于边际成本时的市场势力的测度，并通过该测度对价格竞争进行反映。

Lerner指数数值大就意味着分析对象的垄断势力高，在该指数取值0时在也就意味着市场完全竞争状态。

如果测量了商业银行业当年的边际成本，就可以利用已有的计算公式，确定准确的Lerner指数。

这个数字反映的就是银行业的每一家参与者每年（可根据需要调整时间长度）的竞争水平。

Lerner指数的原理是通过衡量每一家银行的价格和边际成本，测量其偏离程度，从而得出市场竞争度的。

但各个行业的市场都有自身的现实情况，有可能会使得市场在完全竞争状态下的价格和边际成本不相等，所以，这就需要具体问题具体分析。

比如银行业市场，就存在诸多影响因素。

周晔将银行业的数据进行了检验，发现三分之二的银行处于规模经济，这会使得平均价格降低，让计算出来的Lerner指数高于市场真实的Lerner指数。

所以，他采用了规模修正的方法，优化了Lerner指数的计算方法。

李波认为，银行的表外业务活动会影响平均价格的计算。

另外，由于隐性契约等难以度量的因素，更会对平均价格产生影响。

实际结果的大小难以判断。

因此，他选择了效率修正的方法，使用了效率修正的Lerner指数计算市场竞争度。