美籍期货冠军凯文·戴维——简单的策略最有效，25年交易经验分享

 

谈起凯文·戴维这位美国籍的交易员，人们首先想到的是他出色的交易成绩和独具个性化的交易理念。2006年罗宾斯世界杯期货冠军比赛中，他以107%的收益率拔得头筹。不仅如此，凯文还分别在2005年和2007年以148%和112%的收益率获得了亚军。

在交易圈里，凯文·戴维不仅是交易冠军比赛获胜者，而且来头不小。凯文拥有旁人少有的优势——高智商。这不仅因为凯文是航空航天工程专业最优秀的毕业生，他在美国航天局完成了实习。而且他拥有MBA学位，这绝对是站在智慧金字塔的顶尖了，他的卓越让他在交易中体现得淋漓尽致。

尽管尝到了成功的滋味，凯文却是在2008年才辞职转行，正式从事全职交易活动。实际上，他所研究的全自动交易策略并不需要自己整天都面对着电脑。他选择辞职主要是为了花更多时间陪伴家人，同时也有更多研究交易市场的空闲。

如今，他已经走过了25年的交易生涯，他的交易理念和对交易的认知足以启迪每一位做交易的“后来人”。

对交易的热情让他长跑25年

谈起自己与交易的缘分，凯文坦言：是一张报纸开启了自己的交易生涯。他在接受采访时说：“我从报纸上看到一篇培训启示，讲述了在大宗商品交易中赚钱有多么容易。于是我就报名参加了，事实上，这门课没有效果，我最后申请了课程退款，但那时我已经对交易上瘾了！”

如多数交易者一样，凯文早年充满了失落。凯文于1991年进入交易行业，他的初始交易策略是采用移动平均交叉系统。经过一些亏损之后，他决定反其道而行之，可事与愿违，换来的结果是更惨烈的损失。

历经了一次60%的账户亏损后，凯文决意停止交易，把大部分精力投入对交易和市场的研究中。他说：“市场是一个不断变化的‘谜底’，这让我十分着迷，试着搞清楚市场到底如何运作。另外，还有成千上万的竞争者也在做着同样的事情，这是一项艰难但有趣的尝试。”

凯文意识到，短期的失败并不意味着长期的失败。交易是一场马拉松，而不是短跑。能在市场中存活下来才是关键！通过不懈努力，凯文摸索出了一套自主性投资的获胜策略，该策略使他在交易冠军比赛中表现突出。

简单的策略最有效率

凯文回顾自己25年的交易生涯，他总结出一条至关宝贵的经验：在交易中，简单的策略才是最有效的。

凯文对算法交易很有研究，早些年他研究了非常多的领域。比如，技术分析、基础性分析、战略规划、资金管理以及交易心理学，等等。但是，在这个过程中他发现，交易市场到处都是浮躁的杂音。大多数的书籍深奥难懂，充斥着各种高深理论；大多数的研讨会都很浮夸，根本没有真正的主题。最后，他开始慢慢意识到，在交易中，简单才最有效。

他认为，顶级的交易员都遵循了一个基本原理——奥卡姆剃刀原理，即将那些没有存在必要的统统砍掉，留下最核心的部分。这个原理本身就很符合凯文的立场，即：如无必要，勿增实体。

凯文这么解释这个原理，他说：“在制定交易策略时，数学概念‘自由度’就开始起作用了。如果你试图用太多的规则去限定数据，也许你能得到完美的一致，但却用尽了所有的自由度，那可不好，因为这样的拟合曲线在未来难以有优异表现。而简单的策略只运用了少量的自由度，因此更有可能在未来表现得更为突出。”

在这一理论的指引下，凯文在制定策略的时候，从不考虑像波浪理论那样深奥的理论，他极度推崇参数极少的交易方法。比如，他常使用的交易策略，仅参考两个收盘价就决定下一笔单子如何交易。他认为，交易的核心，永远是追寻那隐藏于层层表象下的市场根本逻辑——市场会有大波动。所有一切交易的最终收益，都来源于不可控的盈利额减去可控的损失额。而让不可控的盈利额大于可控的损失的唯一方法，就是去遵循市场的波动，站在正确的趋势方。

后记

目前，凯文主要致力于使自己的系统性模型简单化，主要研究短线机会，他会从事各种时段的日内交易。他的一些模型将被用于从事1分钟、10分钟、30分钟和当日时段的交易。另一些时间较长，一般是1~5日，而他的价差交易则可持续几周甚至几月。他主要从事股指期货，偶尔也会从事金属、农业产品和现汇交易。

凯文同他的家人现居美国俄亥俄州，在谋划策略和监控自动交易之余，他喜欢和家人相聚。与此同时，他还会花些时间关注最爱的球队克利夫兰布朗队和密歇根大学狼猿队的动态。

他说：“我大部分的空闲时间都和我的三个孩子在一起。家人是让我从市场和交易中抽身的最大动力！